Beim Handel mit Leverage bezieht sich der Begriff „Margin“ auf die Höhe des Kapitals, das erforderlich ist, um eine gehebelte Position einzugehen. Die anfängliche Marge bezieht sich auf den Mindestbetrag der Marge, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position einzugehen, während die Erhaltungsmarge sich auf den Betrag bezieht, der erforderlich ist, um zu verhindern, dass eine Position liquidiert wird.
Kryptowährungshändler verwenden unterschiedliche Strategien beim Handel mit Margin - Margex bietet Händlern zwei Margin-Methoden, die unterschiedliche Vor- und Nachteile bieten: Isolierte Margin und Cross-Margin.
Bei der isolierten Marge wird die Marge für eine Position auf einen vom Händler definierten Margenpool beschränkt. Fällt die Marge unter das für die Aufrechterhaltung einer offenen Position erforderliche Margenniveau, wird die Position liquidiert.
Bei der Cross Margin, die manchmal auch als Spread Margin“ bezeichnet wird, wird der verfügbare Saldo eines Vermögenswerts auf alle relevanten offenen gehebelten Positionen auf dem Konto eines Händlers aufgeteilt.
Die im verfügbaren Saldo eines Händlers verfügbaren Mittel werden verwendet, um eine Liquidation in offenen Positionen mit demselben Abrechnungswert zu vermeiden. Im Zusammenhang mit Cross-Margin ist ein Konto ausreichend gedeckt, wenn die kollektiven Einschussanforderungen aller offenen Positionen niedriger sind als der verfügbare Saldo.
Ein Händler mit 0,1 BTC kann eine Long-Position (Kauf) auf BTC USD zu einem Preis von 75.000 $/BTC für 1 BTC eröffnen.
Die anfängliche Margin-Anforderung für diese Position wird unter Verwendung des maximal zulässigen Hebels für das Handelspaar mit Cross-Margin berechnet, so dass die anfängliche Margin-Anforderung 1% von 1 BTC beträgt. Der Händler muss also 0,01 BTC als Ersteinschuss einsetzen, um die Position zu eröffnen.
Sollte der Bitcoin-Kurs fallen, sinkt auch die anfängliche Marge des Händlers. Bei einer Cross-Margin-Position wird das Gesamtguthaben des Händlers - in diesem Fall 0,1 BTC - als zusätzliche Marge herangezogen. Diese Praxis ermöglicht es Händlern, die Gesamtheit ihrer verfügbaren Mittel zu nutzen, um eine Liquidation zu vermeiden.
Pro | Nachteile |
|---|---|
Cross Margin kann verwendet werden, um nicht realisierte Verluste mit nicht realisierten Gewinnen auszugleichen, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Positionsliquidierung minimiert wird. | Cross Margin setzt das gesamte verfügbare Guthaben eines Händlers aufs Spiel - im Falle erheblicher negativer Marktbewegungen kann ein Händler sein gesamtes Guthaben verlieren, wenn der Marktpreis eines Vermögenswerts das Liquidationsniveau herausfordert |
Cross Margin reduziert die Gesamtwahrscheinlichkeit einer Liquidation, indem ein ganzheitlicher Ansatz für die Marge gewählt wird. | Cross Margin bietet Händlern weniger Kontrolle über bestimmte Positionen. Händler, die eine Position auf individueller Basis verwalten wollen, können isolierte Margen verwenden, um ein größeres Maß an Kontrolle zu erlangen. |
Cross Margin ist nützlich für Händler, die bestehende Positionen absichern wollen | Händler, die eine Position auf individueller Basis verwalten möchten, können eine isolierte Marge verwenden, um ein höheres Maß an Kontrolle zu erhalten. |
Bei der isolierten Marge wird die Marge auf individueller Basis für jede offene Position verwendet. Ein Händler, der eine Position mit isolierter Marge eröffnet, muss einen bestimmten Betrag an Marge zuweisen, der entweder gleich oder höher ist als die anfängliche Marge, die zur Eröffnung der Position erforderlich ist.
Im Zusammenhang mit der isolierten Marge wird die Marge, die ein Händler zur Eröffnung einer Position zuweist, als Positionsmarge bezeichnet. Gewinne oder Verluste, die durch eine mit isolierter Marge eröffnete Position entstehen, wirken sich nicht auf andere offene Positionen aus.
Die isolierte Marge begrenzt die Haftung für eine offene Position auf die vom Händler festgelegte Anfangsmarge. Im Gegensatz zur Cross Margin wird das verfügbare Guthaben eines Händlers nicht zum Ausgleich der Margin einer offenen Position verwendet.
Ein Händler kann eine Long-Position BTC/USD mit einem BTC-Preis von 75.000 $ eröffnen. Das Gesamtguthaben des Händlers auf Margex beträgt 0,01 BTC, so dass der Händler eine BTC/USD-Position mit isolierter Marge für 1 BTC mit 100-facher Hebelwirkung eröffnet.
Die anfängliche Marge, die für die Eröffnung des Handels erforderlich ist, muss eingesetzt werden, um die Position zu eröffnen - anders als bei der Cross-Margin legt der Händler jedoch den Margensaldo fest, den er der Position zuweisen möchte, indem er den für den Handel verwendeten Hebel entweder erhöht oder verringert. Sollte der Bitcoin-Kurs auf einen Wert fallen, der die Position auflösen würde, wird die Position automatisch aufgelöst, da eine isolierte Margin-Position keine weiteren Mittel aus dem Gesamtguthaben des Händlers zieht, um die Margin-Anforderungen der Position aufrechtzuerhalten.
In diesem Fall muss der Händler die Höhe der einer offenen Position zugewiesenen Marge verwalten, riskiert aber nur die anfängliche Marge, die bei der Eröffnung der Position zugewiesen wurde, und nicht seinen gesamten Kontostand.
Vorteile | Nachteile |
|---|---|
Die isolierte Margin bietet Händlern ein höheres Maß an Kontrolle über einzelne Händler und eignet sich für spekulative Geschäfte, die mit hohem Leverage eröffnet werden | Wenn nicht realisierte Verluste die Positionsmarge einer isolierten Margin-Position reduzieren, wird die Position unabhängig vom Gesamtsaldo des Händlerkontos liquidiert |
Während isolierte Margin-Positionen Händler einem höheren Liquidationsrisiko aussetzen, ist nur die vom Händler definierte Positionsmarge dem Risiko ausgesetzt - nicht der gesamte Kontostand des Händlers | Isolierte Margin-Positionen setzen Händler einem höheren Liquidationsrisiko aus |
Der isolierte Einschussbetrag für eine offene Position kann verwaltet werden - ein Händler kann eine Liquidation verhindern, indem er zusätzlichen Einschuss zuweist. | Isolierte Einschusspositionen müssen sorgfältig verwaltet werden |
Um einen Handel mit isolierter Margin zu eröffnen, müssen Sie auf Ihr Margex-Handelskonto gehen, das zu handelnde Paar auswählen, zum Schieberegler für die Hebelwirkung gehen und diesen ziehen, um die gewünschte Hebelwirkung für den Handel auszuwählen. Sie können Ihre bevorzugte Marge für den Handel auch manuell eingeben, indem Sie den kleinen Bleistift neben dem Schieberegler benutzen; er reicht von 5x bis 100x für alle Paare.
Sobald Sie Ihre bevorzugte Hebelwirkung ausgewählt haben, können Sie Ihre Ordergröße eingeben. Beachten Sie, dass die von Ihnen eingegebene Ordergröße bereits gehebelt ist, was bedeutet, dass der von Ihnen oben gewählte Hebel bereits in den Handel einberechnet ist.
Margex ist eine Bitcoin-basierte Derivate-Handelsplattform, die Händlern die Möglichkeit bietet, mit bis zu 100-facher Hebelwirkung auf mehreren globalen Kryptomärkten zu handeln.
Margex bietet eine äußerst benutzerfreundliche Oberfläche und erstklassige Handelsfunktionen und wird von Finance Magnates als eine der besten Krypto-Margin-Handelsbörsen im Internet eingestuft.
Margex bietet vereinfachte, leicht verständliche Handelsfunktionen, die sowohl Anfängern als auch erfahrenen Händlern gerecht werden, mit robusten Charting-Tools und klar definierten, transparenten Gebührenstrukturen.
Der Handel auf Margex bietet Händlern ein hohes Maß an Transparenz sowie ROE-Tools, die einen Hinweis auf die Rentabilität aller Trades geben.
Transparenz und klar definierte Analysen werden bei Margex großgeschrieben - alle Geschäftsindikatoren wie Handelsgebühren, Finanzierung und PnL werden für alle Positionen in Echtzeit auf dem Bildschirm angezeigt.
Wichtig ist, dass es möglich ist, die Marge für offene Geschäfte auf Margex zu ändern und die Vorteile der gleichzeitigen Stop-Loss- und Take-Profit-Tools auf einer Trade-by-Trade-Basis zu nutzen.
Im Gegensatz zu anderen Handelsplattformen, die von Ihnen verlangen, separate Konten für verschiedene Margin- und Sicherheitenmethoden zu eröffnen, löst Margex die Diskussion zwischen Cross Margin und Isolated Margin.
Margex löst die Cross-Margin vs. Isolated-Margin-Debatte, indem es den Nutzern der Plattform erlaubt, beide Methoden in einem Konto und von einem Handelsterminal aus zu nutzen, was beim Handel sehr praktisch ist.
Zu den Sicherheitenoptionen auf Margex gehören BTC, USDT und ETH, sowie USDC, DAI, USDDP, Tron und WBTC. Es ist möglich, jedes Paar auf Margex mit jeder Sicherheit zu handeln, wodurch die Notwendigkeit, Vermögenswerte zu tauschen, entfällt.
Und schließlich nutzt die einzigartige MP Shield-Technologie von Margex fortschrittliche künstliche Intelligenz, um die Nutzer vor Kursmanipulationen zu schützen und unfaire Liquidationen zu verhindern.
Cross-Margin und isolierte Margin bieten unterschiedliche Vor- und Nachteile, die von der Handelsstrategie des Nutzers abhängen. Im Allgemeinen ist die Cross Margin ein unkomplizierter Ansatz, der von Anfängern oder Händlern, die nicht realisierte Verluste mit nicht realisierten Gewinnen ausgleichen wollen, verwendet werden kann, während die isolierte Margin Händlern ein weitaus höheres Maß an Kontrolle über die Höhe des Risikos bietet, dem sie ausgesetzt sind.
Überkreuzte Marge | Isolierte Marge |
|---|---|
1 Bietet einen ganzheitlichen Ansatz für Margin | 1 Definiert individuelle Margin für jede offene Position |
2 Kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der gesamte Kontostand eines Händlers liquidiert wird | 2 Verringert das Risiko einer Kontoliquidation |
3 Bietet eine einfache Verwaltung der Marge | 3 Erfordert laufende Verwaltung |
4 Geeignet für unerfahrene Trader | 4 Geeignet für spekulative Trades mit hohem Leverage |
Die effektive Hebelwirkung einer offenen Position mit gegenseitiger und isolierter Besicherung kann berechnet werden, indem der maximal mögliche Verlust der Position mit dem Wert der Position des Händlers verglichen wird.
Bei einer Cross-Margin-Position mit nicht realisiertem Gewinn ist die effektive Hebelwirkung beispielsweise der Positionswert geteilt durch die Positionsmarge, zuzüglich des aktuellen Saldos des Händlers und des nicht realisierten Gewinns. Cross-Margin-Positionen können Verluste für den gesamten Saldo des Händlers mit sich bringen.
Im Falle einer Cross-Margin-Position mit einem nicht realisierten Verlust ist die effektive Hebelwirkung gleich dem Positionswert geteilt durch die Positionsmarge in Kombination mit dem verfügbaren Saldo des Händlers. Eine höhere effektive Hebelwirkung erhöht das Liquidationsrisiko, da der Liquidationspreis nahe am Marktpreis liegt.
Bei der Cross Margin wird das gesamte verfügbare Guthaben eines Händlerkontos auf alle offenen Positionen des Kontos aufgeteilt. Wenn die aggregierten Margin-Anforderungen aller offenen Positionen geringer sind als das verfügbare Guthaben des Händlers, ist das Konto des Händlers ausreichend gedeckt.
Die isolierte Marge ermöglicht es Händlern, für jede offene Position eine eigene Marge festzulegen. Ein Händler, der eine isolierte Position eröffnet, muss der Position eine Marge zuweisen, die mindestens so hoch ist wie die Anfangsmarge.
Bei der Cross-Margin wird der gesamte Kontostand eines Händlers herangezogen, um die Margin für alle offenen Positionen aufrechtzuerhalten, während bei der isolierten Margin separate Margin-Pools für jede offene Position gebildet werden.
Die Cross-Margin eignet sich für Anfänger oder Händler, die ihre bestehenden Positionen schützen wollen, aber sie kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, den gesamten Saldo zu verlieren. Die isolierte Margin eignet sich für Händler, die mehr Kontrolle über ihre Margin-Anforderungen haben oder das Risiko des Verlusts des gesamten Guthabens minimieren möchten.