Cuando se opera con apalancamiento, el término «margen» se refiere a la cantidad de capital necesario para entrar en una posición apalancada. El margen inicial se refiere a la cantidad mínima de margen requerida para entrar en una posición apalancada, mientras que el margen de mantenimiento se refiere a la cantidad requerida para evitar que una posición sea liquidada.
Los operadores de criptodivisas utilizan diferentes estrategias cuando operan con margen - Margex proporciona a los operadores dos métodos de margen que ofrecen diferentes ventajas y desventajas: Margen aislado y Margen cruzado.
El margen aislado restringe el margen de una posición a un fondo de margen específico definido por el operador. Si el margen cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento requerido para mantener una posición abierta, la posición se liquidará.
El margen cruzado, a veces denominado «margen diferencial», reparte el saldo disponible de un activo entre todas las posiciones apalancadas abiertas pertinentes en la cuenta de un operador.
Los fondos disponibles en el saldo disponible de un operador se utilizan para evitar la liquidación en posiciones abiertas con el mismo activo de liquidación. En el contexto del margen cruzado, una cuenta está suficientemente marginada si los requisitos colectivos de margen de mantenimiento de todas las posiciones abiertas son inferiores al saldo disponible.
Un operador con 0,1 BTC puede optar por abrir una posición larga (de compra) de margen cruzado en BTC USD a un precio de 75.000 $/BTC, por 1 BTC.
Los requisitos de margen inicial de esta posición se calculan utilizando el apalancamiento máximo permitido para el par de operaciones que utiliza el margen cruzado, lo que sitúa el requisito de margen inicial en el 1% de 1 BTC. Por lo tanto, el operador tendrá que apostar 0,01 BTC en margen inicial para abrir la posición.
Si el precio del Bitcoin baja, el margen inicial del operador también bajará. Una posición de margen cruzado tomará del saldo total del operador -en este caso, 0,1 BTC- como margen adicional. Esta práctica permite a los operadores utilizar la totalidad de sus fondos disponibles para evitar la liquidación.
Pros | Contras |
|---|---|
El margen cruzado puede utilizarse para compensar pérdidas no realizadas con beneficios no realizados, minimizando la probabilidad de liquidación de la posición. | El margen cruzado pone en riesgo todo el saldo disponible de un operador: en caso de movimientos adversos significativos del mercado, un operador puede perder todo su saldo si el precio de mercado de un activo desafía el nivel de liquidación. |
El margen cruzado reduce la probabilidad general de liquidación al adoptar un enfoque holístico del margen. | El margen cruzado ofrece a los operadores un menor control sobre posiciones específicas. Los operadores que deseen gestionar una posición de forma individual pueden utilizar el margen aislado para obtener un mayor grado de control. |
El margen cruzado es útil para los operadores que desean cubrir posiciones existentes. | Los operadores que deseen gestionar una posición de forma individual pueden utilizar el margen aislado para obtener un mayor grado de control. |
El margen aislado dedica margen de forma individual a cada posición abierta. Un operador que abre una posición con margen aislado debe asignar una cantidad específica de margen igual o superior al margen inicial requerido para abrir la posición.
En el contexto del margen aislado, el margen asignado por un operador para abrir una posición se denomina margen de posición. Los beneficios o pérdidas generados por una posición abierta con margen aislado no afectan a ninguna otra posición abierta.
El margen aislado limita la responsabilidad de una posición abierta al margen inicial definido por el operador. A diferencia del margen cruzado, el saldo disponible de cualquier operador no se utiliza para equilibrar el margen de una posición abierta.
Un operador puede elegir abrir una posición larga en BTC/USD con un precio de BTC de 75.000 $. El saldo total mantenido en Margex por el operador es de 0,01 BTC, por lo que el operador abre una posición de margen aislado BTC/USD por 1 BTC con un apalancamiento de 100x.
A diferencia del margen cruzado, el operador define el saldo de margen que desea asignar a la posición aumentando o disminuyendo el apalancamiento utilizado en la operación. En caso de que el precio del Bitcoin baje a un valor que liquide la posición, ésta se liquidará automáticamente, ya que una posición de margen aislada no extraerá más fondos del saldo total del operador para mantener a flote los requisitos de margen de la posición.
En este caso, el operador debe gestionar la cantidad de margen asignada a una posición abierta, pero sólo arriesga el margen inicial asignado al abrir la posición, no todo el saldo de su cuenta.
Pros | Contras |
|---|---|
El margen aislado proporciona a los operadores un mayor grado de control sobre las operaciones individuales y es adecuado para operaciones especulativas abiertas con un elevado apalancamiento | Si las pérdidas no realizadas reducen el margen de una posición de margen aislado, la posición se liquidará independientemente del saldo total de la cuenta del operador. |
Aunque las posiciones con margen aislado exponen a los operadores a un mayor riesgo de liquidación, sólo el margen de la posición definido por el operador está expuesto al riesgo, no todo el saldo de la cuenta del operador. | Las posiciones de margen aisladas exponen a los operadores a un mayor riesgo de liquidación. |
El importe del margen aislado para una posición abierta puede gestionarse: el operador puede evitar la liquidación asignando un margen adicional. | Las posiciones de margen aisladas deben gestionarse con cuidado |
Para abrir una operación utilizando margen aislado, debe ir a su cuenta de operaciones de Margex, seleccionar el par con el que desea operar, ir al control deslizante de apalancamiento y arrastrarlo para seleccionar el apalancamiento preferido para la operación. También puede introducir manualmente su margen preferido en la operación utilizando el pequeño lápiz situado junto al control deslizante; oscila entre 5x y 100x para todos los pares.
Una vez que haya seleccionado su apalancamiento preferido, puede introducir el tamaño de la orden. Tenga en cuenta que el tamaño de la orden que introduzca ya está apalancado, lo que significa que el apalancamiento que seleccionó anteriormente ya está incluido en la operación.
Margex es una plataforma de negociación de derivados basada en Bitcoin que ofrece a los operadores la posibilidad de operar con un apalancamiento de hasta 100x en múltiples cripto mercados globales.
Ofreciendo una interfaz muy fácil de usar y las mejores características de comercio en su clase, Margex está clasificada como una de las mejores bolsas de comercio de cripto margen en línea por Finance Magnates.
Margex ofrece funciones de negociación simplificadas y fáciles de entender que se adaptan tanto a los operadores principiantes como a los expertos, con sólidas herramientas de gráficos y estructuras de tarifas transparentes y claramente definidas.
Operar en Margex proporciona a los operadores un alto grado de visibilidad, así como herramientas ROE que dan una indicación de la rentabilidad de todas las operaciones.
En Margex se hace especial hincapié en la transparencia y en unos análisis claramente definidos: todos los indicadores de las operaciones, como las comisiones de negociación, la financiación y el PnL, aparecen en pantalla en tiempo real para todas las posiciones.
Es importante destacar que en Margex es posible modificar el margen de las operaciones abiertas, así como aprovechar las herramientas simultáneas de stop loss y take profit operación por operación.
A diferencia de otras plataformas de negociación que le obligan a abrir cuentas separadas para los diferentes métodos de margen y garantía utilizados en las operaciones, Margex resuelve el debate entre margen cruzado y margen aislado.
Margen aislado permitiendo a los usuarios de la plataforma utilizar ambos métodos en una sola cuenta, desde un único terminal de negociación, lo que resulta muy cómodo a la hora de operar.
Las opciones de margen en Margex incluyen BTC, USDT y ETH, así como USDC, DAI, USDDP, Tron y WBTC. Es posible operar cualquier par en Margex con cualquier garantía, eliminando la necesidad de intercambiar activos.
Por último, la tecnología única MP Shield de Margex aprovecha la inteligencia artificial avanzada para proteger a los usuarios de la manipulación de precios y evitar la liquidación injusta.
El margen cruzado y el margen aislado ofrecen diferentes ventajas y desventajas que varían en función de la estrategia de negociación empleada por el usuario. En términos generales, el margen cruzado es un enfoque sencillo que pueden emplear los operadores principiantes o los que buscan compensar pérdidas no realizadas con beneficios no realizados, mientras que el margen aislado proporciona a los operadores un grado mucho mayor de control sobre la cantidad de riesgo a la que se exponen.
Margen cruzado | Margen aislado |
|---|---|
1 Ofrece un enfoque holístico del margen | 1 Define un margen individual para cada posición abierta |
2 Puede aumentar la probabilidad de liquidar la totalidad del saldo de la cuenta de un operador | 2 Reduce el riesgo de liquidación del saldo de la cuenta |
3 Ofrece una gestión sencilla del margen | 3 Requiere una gestión continua |
4 Adecuado para operadores principiantes | 4 Adecuado para operaciones especulativas con alto apalancamiento |
El apalancamiento efectivo de una posición abierta con margen cruzado y con margen aislado puede calcularse comparando la pérdida máxima posible de la posición con el valor de la posición del operador.
Por ejemplo, para una posición de margen cruzado con beneficio no realizado, el apalancamiento efectivo es el valor de la posición dividido por el margen de la posición, más el saldo actual del operador y el beneficio no realizado. Las posiciones de margen cruzado pueden acarrear pérdidas en todo el saldo del operador.
En el caso de una posición de margen cruzado con una pérdida no realizada, el apalancamiento efectivo es igual al valor de la posición dividido por el margen de la posición, combinado con el saldo disponible del operador. Un apalancamiento efectivo más elevado aumenta el riesgo de liquidación, ya que el precio de liquidación se aproxima al precio de mercado.
El margen cruzado reparte todo el saldo disponible de la cuenta de un operador entre todas las posiciones abiertas en la cuenta. Si los requisitos de margen agregados de todas las posiciones abiertas son inferiores al saldo disponible del operador, la cuenta del operador tiene un margen adecuado.
El margen aislado permite a los operadores definir un margen independiente para cada posición abierta. Un operador que abre una posición aislada debe asignar a la posición un margen igual o superior al margen inicial.
El margen cruzado se extrae de todo el saldo de la cuenta de un operador para mantener el margen en todas las posiciones abiertas, mientras que el margen aislado crea fondos de margen independientes para cada posición abierta.
El margen cruzado es adecuado para operadores principiantes o que desean proteger sus posiciones existentes, pero puede aumentar la probabilidad de perder todo el saldo. El margen aislado es adecuado para los operadores que desean tener más control sobre sus requisitos de margen o minimizar el riesgo de perder todo el saldo.