هنگام معامله با اهرم، اصطلاح "حاشیه" به میزان سرمایه مورد نیاز برای ورود به یک موقعیت اهرمی اشاره دارد. حاشیه اولیه به حداقل میزان حاشیه مورد نیاز برای ورود به یک موقعیت اهرمی اشاره دارد، در حالی که حاشیه نگهداری به مقدار مورد نیاز برای جلوگیری از انحلال یک موقعیت اشاره دارد.
معاملهگران ارزهای دیجیتال هنگام معامله با مارجین از استراتژیهای متفاوتی استفاده میکنند – Margex دو روش حاشیهسازی را به معاملهگران ارائه میدهد که مزایا و معایب متفاوتی را ارائه میدهند: حاشیه ایزوله و مارجین متقاطع.
مارجین ایزوله، مارجین یک موقعیت را به یک استخر مارجین اختصاصی تعریف شده توسط معامله گر محدود می کند. اگر مارجین به زیر سطح حاشیه تعمیر و نگهداری لازم برای حفظ موقعیت باز برسد، موقعیت منحل می شود.
مارجین متقاطع، که گاهی به آن "حاشیه اسپرد" نیز گفته می شود، موجودی موجود یک دارایی را در تمام موقعیت های اهرمی باز مربوطه در حساب معامله گر به اشتراک می گذارد.
وجوه موجود در موجودی موجود معامله گر برای جلوگیری از انحلال در موقعیت های باز با همان دارایی تسویه حساب استفاده می شود. در چارچوب حاشیه متقاطع، اگر نیازهای حاشیه نگهداری جمعی همه موقعیتهای باز کمتر از موجودی موجود باشد، یک حساب به اندازه کافی حاشیه میشود.
یک معامله گر با 0.1 بیت کوین ممکن است برای 1 بیت کوین، موقعیت مارجین طولانی (خرید) در بیت کوین USD با قیمت 75000 دلار/BTC باز کند.
مارجین مورد نیاز اولیه این موقعیت با استفاده از حداکثر اهرم مجاز برای جفت معاملاتی با استفاده از مارجین متقاطع محاسبه می شود و مارجین مورد نیاز اولیه را 1% از 1 BTC قرار می دهد. بنابراین، معاملهگر باید 0.01 بیت کوین را در مارجین اولیه قرار دهد تا بتواند موقعیت را باز کند.
در صورت کاهش قیمت بیت کوین، حاشیه اولیه معامله گر نیز کاهش می یابد. یک موقعیت مارجین متقاطع از کل موجودی معامله گر - در این مورد 0.1 BTC - به عنوان مارجین اضافی برداشت می شود. این روش به معامله گران اجازه می دهد تا از کل وجوه موجود خود برای جلوگیری از انحلال استفاده کنند
جوانب مثبت | منفی |
|---|---|
مارجین متقاطع را می توان برای جبران زیان های تحقق نیافته با سودهای تحقق نیافته استفاده کرد و احتمال انحلال موقعیت را به حداقل رساند. | مارجین متقاطع کل موجودی موجود یک معامله گر را در معرض خطر قرار می دهد - در صورت تحرکات نامطلوب بازار، معامله گر ممکن است کل موجودی خود را در صورتی که قیمت بازار یک دارایی سطح انحلال را به چالش بکشد، از دست بدهد. |
مارجین متقاطع با اتخاذ رویکردی جامع به حاشیه، احتمال کلی انحلال را کاهش می دهد | مارجین متقاطع به معامله گران کنترل کمتری بر موقعیت های خاص می دهد. معامله گرانی که به دنبال مدیریت یک موقعیت به صورت فردی هستند، ممکن است از حاشیه ایزوله برای به دست آوردن درجه بیشتری از کنترل استفاده کنند |
مارجین متقاطع برای معامله گرانی که به دنبال پوشش موقعیت های موجود هستند مفید است | معامله گرانی که به دنبال مدیریت یک موقعیت به صورت فردی هستند، ممکن است از حاشیه ایزوله برای به دست آوردن درجه بیشتری از کنترل استفاده کنند |
حاشیه ایزوله، حاشیه را به صورت جداگانه به هر موقعیت باز اختصاص می دهد. معاملهگری که موقعیتی را با مارجین مجزا باز میکند، باید مقدار مشخصی از مارجین را برابر یا بیشتر به مارجین اولیه مورد نیاز برای باز کردن موقعیت اختصاص دهد.
در زمینه حاشیه ایزوله، مارجین تخصیص یافته توسط معامله گر برای باز کردن یک موقعیت، حاشیه موقعیت نامیده می شود. سود یا زیان ایجاد شده توسط یک موقعیت باز شده با مارجین مجزا بر هیچ موقعیت باز دیگری تأثیر نمی گذارد.
حاشیه ایزوله مسئولیت یک موقعیت باز را به حاشیه اولیه تعریف شده توسط معامله گر محدود می کند. برخلاف مارجین متقاطع، موجودی موجود هیچ معاملهگری برای متعادل کردن حاشیه یک موقعیت باز استفاده نمیشود.
یک معامله گر ممکن است یک موقعیت طولانی BTC/USD با قیمت BTC 75000 دلار باز کند. کل موجودی موجود در Margex توسط معاملهگر 0.01 BTC است، بنابراین معاملهگر یک موقعیت BTC/USD حاشیه ایزوله را برای 1 BTC با 100 برابر اهرم باز میکند.
مارجین اولیه مورد نیاز برای باز کردن معامله باید برای باز کردن موقعیت شرط بندی شود - برخلاف مارجین متقاطع، با این حال، معامله گر با افزایش یا کاهش اهرم استفاده شده در معامله، تعادل حاشیه ای را که می خواهد به موقعیت اختصاص دهد، تعیین می کند. اگر قیمت بیت کوین به مقداری کاهش یابد که موقعیت را نقد کند، موقعیت به طور خودکار نقد می شود زیرا یک موقعیت حاشیه ای جدا شده وجوه بیشتری از موجودی کل معامله گر جذب نمی کند تا مارجین مورد نیاز موقعیت را حفظ کند.
در این حالت، معاملهگر باید میزان حاشیه تخصیص یافته به یک موقعیت باز را مدیریت کند، اما فقط مارجین اولیه تخصیص داده شده هنگام باز کردن موقعیت را به خطر میاندازد، نه کل موجودی حساب خود را.
جوانب مثبت | منفی |
|---|---|
مارجین ایزوله کنترل بیشتری بر معامله گران تکی به معامله گران می دهد و برای معاملات سفته بازانه با اهرم بالا مناسب است. | اگر زیان تحقق نیافته حاشیه موقعیت یک موقعیت حاشیه ای جدا شده را کاهش دهد، موقعیت بدون توجه به کل موجودی حساب معامله گر منحل می شود. |
در حالی که موقعیت های حاشیه ای جدا شده، معامله گران را در معرض ریسک انحلال بالاتری قرار می دهند، تنها حاشیه موقعیت تعریف شده توسط معامله گر در معرض خطر است - نه کل موجودی حساب معامله گر. | موقعیت های حاشیه ای جدا شده، معامله گران را در معرض ریسک انحلال بالاتری قرار می دهد |
مقدار حاشیه ایزوله برای یک موقعیت باز قابل مدیریت است - یک معامله گر می تواند با تخصیص حاشیه اضافی از انحلال جلوگیری کند. | موقعیت های حاشیه جدا شده باید به دقت مدیریت شوند |
برای باز کردن یک معامله با استفاده از مارجین ایزوله، باید به حساب معاملاتی Margex خود بروید، جفت مورد معامله را انتخاب کنید، به نوار لغزنده اهرم بروید و آن را بکشید تا اهرم ترجیحی برای معامله انتخاب شود. همچنین می توانید از قلم کوچک کنار نوار لغزنده استفاده کنید تا به صورت دستی حاشیه دلخواه خود را در معامله وارد کنید که از 5x تا 100x برای همه جفت ها متغیر است.
هنگامی که اهرم مورد نظر خود را انتخاب کردید، می توانید اندازه سفارش خود را وارد کنید. توجه داشته باشید که اندازه سفارشی که وارد می کنید قبلاً اهرمی است، به این معنی که اهرمی که در بالا انتخاب کرده اید قبلاً در معامله به حساب می آید.
Margex یک پلت فرم معاملاتی مشتقات مبتنی بر بیت کوین است که به معامله گران امکان داد و ستد تا 100 برابر اهرم را در چندین بازار جهانی ارزهای دیجیتال فراهم می کند.
Margex با ارائه یک رابط کاربری بسیار کاربرپسند و بهترین ویژگی های معاملاتی در کلاس، به عنوان یکی از بهترین مبادلات معاملاتی حاشیه ارزهای دیجیتال توسط Finance Magnates رتبه بندی شده است.
Margex ویژگیهای معاملاتی ساده و قابل درک را ارائه میکند که برای معاملهگران مبتدی و متخصص به طور یکسان، با ابزارهای نموداری قوی و ساختارهای کارمزد شفاف به وضوح تعریف شده است.
معامله در Margex سطح بالایی از دید و همچنین ابزارهای ROE را برای معامله گران فراهم می کند که نشان دهنده سودآوری همه معاملات است.
شفافیت و تجزیه و تحلیل واضح تعریف شده به شدت بر روی Margex تاکید شده است - همه شاخصهای معامله، مانند کارمزد معاملات، تامین مالی، و PnL بر روی صفحه نمایش در زمان واقعی برای همه موقعیتها ارائه میشوند.
نکته مهم این است که امکان تغییر حاشیه در معاملات باز در Margex و همچنین استفاده از مزیت توقف ضرر همزمان و استفاده از ابزار سود بر اساس معامله به معامله وجود دارد.
برخلاف سایر پلتفرمهای معاملاتی که از شما میخواهند برای روشهای مختلف مارجین و وثیقه مورد استفاده در معاملات حسابهای جداگانه باز کنید، Margex مارجین متقاطع را در مقابل مارجین حل میکند.
بحث حاشیه ایزوله با اجازه دادن به کاربران پلت فرم برای استفاده از هر دو روش در یک حساب، از یک پایانه معاملاتی، که هنگام معامله راحت است.
گزینه های وثیقه در Margex شامل BTC، USDT، و ETH، و همچنین USDC، DAI، USDDP، Tron و WBTC است. معامله هر جفت در Margex با هر وثیقه ای امکان پذیر است و نیاز به مبادله دارایی ها را از بین می برد.
در نهایت، فناوری منحصر به فرد MP Shield Margex از هوش مصنوعی پیشرفته برای محافظت از کاربران در برابر دستکاری قیمت و جلوگیری از انحلال ناعادلانه بهره می برد.
مارجین متقاطع و حاشیه ایزوله مزایا و معایب متفاوتی را ارائه می دهند که بر اساس استراتژی معاملاتی استفاده شده توسط کاربر متفاوت است. به طور کلی، مارجین متقاطع یک رویکرد ساده است که می تواند توسط معامله گران تازه کار یا معامله گرانی که به دنبال جبران زیان های تحقق نیافته با سودهای تحقق نیافته هستند، به کار گرفته شود، در حالی که حاشیه ایزوله کنترل بسیار بیشتری را بر میزان ریسکی که در معرض آن هستند به معامله گران می دهد.
حاشیه متقاطع | حاشیه جدا شده |
|---|---|
1 یک رویکرد جامع به حاشیه ارائه می دهد | 1 حاشیه فردی را برای هر موقعیت باز تعریف می کند |
2 می تواند احتمال انحلال کل موجودی حساب یک معامله گر را افزایش دهد | 2 خطر انحلال مانده حساب را کاهش می دهد |
3 مدیریت حاشیه ساده را ارائه می دهد | 3 نیاز به مدیریت مستمر دارد |
4 مناسب برای تاجران تازه کار | 4 مناسب برای معاملات سوداگرانه با اهرم بالا |
اهرم موثر یک موقعیت باز در مارجین متقاطع در مقابل مارجین ایزوله را می توان با مقایسه حداکثر ضرر احتمالی یک موقعیت در مقایسه با ارزش موقعیت معامله گر محاسبه کرد.
به عنوان مثال، در مورد موقعیت مارجین متقاطع با سود محقق نشده، اهرم موثر برابر است با ارزش موقعیت تقسیم بر حاشیه موقعیت همراه با مانده موجود معامله گر و سود محقق نشده. موقعیت های مارجین متقاطع می توانند ضرر را به کل موجودی معامله گر منتقل کنند.
در مورد موقعیت مارجین متقاطع با زیان تحقق نیافته، اهرم موثر برابر است با مقدار موقعیت تقسیم بر حاشیه موقعیت همراه با مانده موجود. اهرم موثر بالاتر خطر انحلال را افزایش می دهد، زیرا محدوده قیمت انحلال به قیمت مارک نزدیک تر است.
مارجین متقاطع کل موجودی موجود حساب معامله گر را در تمام موقعیت های باز در حساب به اشتراک می گذارد. اگر مارجین مورد نیاز همه پوزیشن های باز کمتر از موجودی موجود معامله گر باشد، حساب معامله گر به اندازه کافی حاشیه می شود.
مارجین ایزوله به معامله گران این امکان را می دهد که برای هر موقعیت باز مجزا یک مارجین جداگانه تعریف کنند. معاملهگری که یک موقعیت مجزا را باز میکند باید مارجین را به موقعیتی که برابر یا بیشتر از مارجین اولیه است اختصاص دهد.
مارجین متقاطع از کل موجودی حساب یک معامله گر برای حفظ مارجین در تمام موقعیت های باز استخراج می شود، در حالی که مارجین مجزا برای هر موقعیت باز حوضچه های جداگانه ای از مارجین ایجاد می کند.
مارجین متقاطع برای معامله گران تازه کار یا معامله گرانی که به دنبال محافظت از موقعیت های موجود هستند مناسب است اما می تواند احتمال از دست دادن کل موجودی را افزایش دهد. مارجین ایزوله برای معامله گرانی که به دنبال به دست آوردن کنترل بیشتر بر الزامات مارجین یا به حداقل رساندن خطر از دست دادن کل موجودی هستند، مناسب است.