Key Takeaways
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Un bear trap en trading est un piège baissier : le prix d’un actif semble casser un support, mais repart vite à la hausse, entraînant des pertes pour les vendeurs et ceux qui ouvrent une position courte.
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Un bull trap est l’inverse : les acheteurs croient à la poursuite de la tendance haussière, mais le prix plus bas revient et piège les bull.
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Un bear trap se produit souvent lors d’une tendance à la baisse ou en marché baissier, donnant un faux signal aux investisseurs qui anticipent une baisse.
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Les bear traps peuvent entraîner des pertes importantes quand les traders pensent que la tendance continue, alors que survient un renversement d’une tendance.
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Pour reconnaître un bear trap, il faut utiliser l’analyse technique, les indicateurs de volume, RSI ou retracements de Fibonacci.
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Les bear traps se produisent plus souvent sur des marchés financiers illiquides ou avec produits à effet de levier (crypto, forex, actions).
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Une bonne stratégie de trading inclut : éviter les marchés illiquides, placer des ordres Stop Loss, et apprendre comment trader avec prudence sur les plateformes de trading.
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Dans le lexique crypto, un trap est un faux signal classique qui pousse à vendre des actifs trop tôt ou à rester du mauvais côté du marché.
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Comment éviter les bear traps ? Observer les volumes, gérer les risques, et attendre la confirmation avant d’ouvrir une position longue ou courte.
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Les bear traps en bourse et en cryptomonnaie rappellent qu’il faut toujours analyser le niveau de prix, le support et la résistance, avant de chercher à tirer profit d’un mouvement baissier.
Qu’est-ce qu’un bear trap, et pourquoi se produit-il ?
Un bear trap désigne un schéma technique où une tendance baissière de la cryptomonnaie ou des actions se transforme en tendance haussière. Cela se produit souvent avec des vendeurs à découvert qui font baisser le marché, suivi d’un renversement rapide des prix, similaire à un short squeeze, mais plus intense.
Les bear traps créent une fausse panique chez les traders débutants, les incitant à vendre leurs actifs dans l’espoir d’une poursuite de la baisse, alors que le marché pourrait se redresser, piégeant ceux qui vendent leurs jetons à découvert. Les traders doivent donc agir rapidement pour éviter des pertes importantes.
Contrairement au bull trap, le bear trap est particulièrement dévastateur pour les positions courtes, où l’investisseur emprunte un crypto-actif, le vend, puis espère le racheter à un prix inférieur. Les ventes à découvert sont souvent réalisées via des contrats Futures sur divers actifs numériques.
Bear trap : Signification et exemples
Un bear trap en crypto se produit lorsqu’un actif numérique perd de la valeur puis commence à s’apprécier, trompant les traders baissiers. Cela peut également arriver lorsqu’une monnaie maintient une tendance à la hausse alors qu’elle est censée baisser, entraînant des pertes pour ceux qui parient contre elle.
Par exemple, un trader qui short une cryptomonnaie XYZ à 40 USD pourrait penser réaliser un bénéfice si le prix descend à 35 USD. Cependant, si le prix remonte à 45 USD avant qu’il ne ferme sa position, il subira une perte. En fonction des parts shortées, le courtier pourrait exiger des fonds supplémentaires ou liquider la position.
Si la hausse est temporaire, le bear trap forcera le trader à fermer sa position ou à investir plus. Si la valeur continue d’augmenter, les pertes s’accumulent jusqu’à ce que le trader agisse.
Un exemple notable est celui de Tesla (TSLA), souvent considéré comme un « story short ». Malgré les doutes sur sa viabilité financière, la capitalisation boursière de Tesla a atteint 650 milliards de dollars, bien au-delà de ses concurrents.
Des vendeurs à découvert célèbres, comme David Einhorn et Jim Chanos, ont remis en question Tesla, qui est devenue une entreprise à bear traps, illustrée par les short squeezes sur son graphique.
Comment identifier un modèle de bear trap : Analyse technique
En crypto, les traders peuvent subir d’importantes pertes à cause des bear traps. Pour minimiser ces pertes, il est préférable que les traders et les investisseurs inexpérimentés sachent comment identifier un bear trap.
Les traders peuvent utiliser toute une gamme d’outils d’analyse technique de trading tels que les retracements de Fibonacci, les indicateurs de volume et les oscillateurs de force relative pour distinguer un bear trap d’un véritable renversement de tendance. Si une forte tendance haussière des prix est subitement interrompue par une tendance baissière suspecte, au lieu d’y succomber, les traders doivent examiner d’autres paramètres du marché pour comprendre pourquoi cela se produit. Si vous ne constatez aucun changement notable dans le sentiment du marché qui soit à l’origine du renversement de tendance, il s’agit probablement d’un bear trap. Voici quelques indicateurs courants qui peuvent vous aider à reconnaître un bear trap en bourse.
Divergence
Certains indicateurs de marché agissent comme des signaux de divergence, et la divergence indique généralement un bear trap. Pour repérer une divergence, vous devez vérifier si le prix du crypto-actif et l’indicateur défini évoluent dans des directions opposées. Les traders s’en servent pour déterminer si un bear trap se produit et éviter de tomber dans le piège baissier. L’absence de divergence signifie qu’il est peu probable qu’il s’agisse d’un bear trap.
Indicateurs de volume
L’analyse du volume de trading des cryptomonnaies peut vous aider à détecter un éventuel modèle de bear trap. Généralement, lorsque le marché évolue à la baisse ou à la hausse, les traders peuvent remarquer que les volumes de trading du marché sont élevés et accompagnent ce mouvement. La raison en est simple. Que la direction du marché soit à la baisse ou à la hausse, les traders cherchent à profiter de l’opportunité ou à récupérer leurs pertes.
Une tendance à la baisse avec de faibles volumes de trading indique cependant un potentiel bear trap.
Retracement de Fibonacci
Les niveaux de retracement de Fibonacci font référence à des lignes horizontales qui indiquent les zones de soutien ou de résistance dans lesquelles le prix des cryptomonnaies est susceptible de se situer. Si le prix des cryptomonnaies sur le marché baisse mais ne casse pas les niveaux de Fibonacci, on peut supposer que la baisse est discutable et pourrait ne pas tenir.
Les niveaux de Fibonacci mettent en évidence les renversements de la valeur des crypto-actifs sur le marché, car les renversements de tendance sont déterminés à l’aide des ratios de Fibonacci. Cela en fait un excellent indicateur des modèles de bear trap en crypto, lesquels sont susceptibles de se produire lorsque le prix ne casse aucun niveau de Fibonacci.
Indicateur RSI
L’indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum qui permet de suivre la vitesse et la variation des mouvements du prix. Un RSI inférieur à 25 montre généralement que les conditions de surachat sont propices à un mouvement à la hausse Un RSI supérieur à 75 suggère des conditions de surachat propices à un mouvement baissier.
Le RSI, un autre instrument de trading du bear trap, aide à prévoir les renversements de prix.
Les lignes de tendance rouges situées en bas indiquent deux oscillateurs, le MACD et le RSI. Les deux ont une tendance nettement à la hausse avant la rupture brutale du prix.
Tendances graphiques du bear trap
En analysant le mouvement des bougies d’un bear trap dans le cadre de l’analyse technique, les traders seront en mesure de comprendre les schémas graphiques courants d’un piège à ours. Pour les non-initiés, une bougie d’un bear trap est une bougie qui soit
- casse le niveau de support et clôture en dessous,
- soit casse le niveau de support et clôture au-dessus, ce qui pourrait être interprété comme un faux signal.
Peu après la formation d’une bougie d’un bear trap, le prix de la monnaie a tendance à augmenter. Vous trouverez ci-dessous trois formations graphiques qui fournissent de bons signaux d’achat et aident à prévoir/comprendre les pièges à ours.
Graphique 1 de bear trap
Ce graphique représente une bougie baissière d’un bear trap qui casse et clôture sous un niveau de prix de soutien, souvent un signal pour vendre des actifs. Notez que le ou les deux bougies suivantes après la cassure peuvent être des bougies de retournement haussières ou afficher une dynamique haussière.
Graphique 2 de bear trap
Ce graphique présente une bougie haussière d’un bear trap qui casse le niveau de support et descend mais qui finit par clôturer au-dessus de la ligne de support en formant une bougie haussière, ce qui peut confondre les acheteurs.
Graphique 3 de bear trap
Ce graphique montre une bougie baissière d’un bear trap qui casse le niveau de support et descend mais qui clôture au-dessus du niveau de support, indiquant un potentiel piège à ours. La prochaine ou les deux prochaines bougies pourraient être haussières, signalant une possible sortie d’un piège à ours.
Comment éviter les bear traps ?
- Les bear traps sont très risqués, et la meilleure façon de ne pas subir de pertes est de les éviter.
- Observer les volumes de trading : les volumes de trading reflètent la force du marché baissier et peuvent indiquer un potentiel bear trap en bourse.
- Éviter de shorter : l’un des moyens les plus simples d’éviter les bear traps les plus forts est de ne pas ouvrir de positions courtes.
- Éviter les marchés illiquides : les bear traps sont plus fréquents sur les marchés illiquides.
- Gestion des risques : bien gérer les risques est la meilleure façon de mener à bien une transaction.
Comment trader des bear traps en crypto ? Les meilleures stratégies
Les bear traps sont monnaie courante dans le secteur des cryptomonnaies. Les traders et les investisseurs débutants doivent être prudents lorsqu’ils tradent des bear traps. Voici quelques conseils à retenir pour minimiser les risques de pertes.
Il s’agit d’une bonne pratique que d’élargir vos ordres Stop Loss et de ne pas les placer sous le niveau de support. L’objectif est de fournir une zone tampon qui vous permettra de souffler lorsque les prix baisseront ou lorsque de fausses ruptures se produiront.
Les bear traps se produisent lorsqu’il y a une baisse des prix, alors n’oubliez pas de vérifier la durée des tendances à la baisse. Vous devez comprendre combien de temps dure la tendance et éviter d’entrer sur le marché lorsqu’il s’agit d’une tendance baissière prolongée.
Une autre stratégie clé consiste à sortir du bear trap crypto dès que vous le repérez. La meilleure méthode consiste à placer un ordre Stop Loss, lequel sera déclenché dès que vous aurez identifié un retournement à la hausse. Lorsque vous tradez des cryptomonnaies, vous devez être agile pour éviter d’être pris du mauvais côté du marché.
Pour terminer, n’oubliez pas de sélectionner et d’utiliser plusieurs outils de trading technique, tels que les retracements de Fibonacci, le RSI et les indicateurs de volume, afin de différencier un bear trap d’un véritable renversement de prix.
