Lorsque le marché des cryptomonnaies est particulièrement volatile, le slippage peut se produire, entraînant des effets indésirables sur les transactions. Les ordres à cours limité, bien que conçus pour éviter le slippage, ne garantissent pas toujours un prix souhaité, surtout dans des conditions de liquidité du marché défavorables. Pourquoi le slippage se produit-il ? Cela peut être dû à un manque de liquidité ou à des fluctuations rapides des prix.

Le slippage négatif survient lorsque le prix d’exécution d’un ordre est moins favorable que le prix initialement souhaité, tandis que le slippage positif se produit lorsque l’exécution se fait à un prix meilleur. En utilisant des stratégies adaptées, les traders peuvent minimiser les effets du slippage et optimiser leurs gains, mais il est inévitable du trading, surtout dans un environnement aussi dynamique que celui des cryptomonnaies.

Points Clés à Retenir

  • Le slippage est la différence entre le prix prévu et le prix réel d’exécution d’un ordre de trading.

  • Le slippage se produit souvent lors du trading sur des marchés volatils ou à faible liquidité, comme les cryptomonnaies.

  • Il existe deux types :
    • Slippage positif : ordre exécuté à un prix meilleur que prévu.
    • Slippage négatif : ordre exécuté à un prix moins avantageux.

  • Le slippage crypto est plus fréquent sur les altcoins à faible volume ou lors des pics de volatilité.

  • Les causes du slippage incluent la rapidité des mouvements de prix et la faible profondeur du carnet d’ordres.

  • Pour réduire le slippage, utilisez des ordres limités plutôt que des ordres au marché.

  • Évitez de trader pendant les périodes de forte volatilité, sauf si votre stratégie l’exige.

  • Préférez les paires avec une forte liquidité pour réduire l’impact du slippage.

  • Le slippage est un phénomène courant, mais en définissant une tolérance au slippage, vous pouvez mieux contrôler vos résultats de trading.

  • Margex aide à réduire le slippage grâce à son agrégation de liquidité et son bouclier MP qui protège les ordres.

 

Qu’est-ce que le slippage crypto et pourquoi se produit-il ?

Le succès croissant du trading de cryptomonnaies a permis d’ajouter de nouveaux mots au langage financier du grand public, et le terme slippage en fait partie.

Compte tenu du caractère généralement imprévisible des cryptomonnaies, le prix d’un actif peut varier très rapidement. Si cette variation a un impact sur la capacité d’un trader à entrer dans une position de trading, on parle alors de slippage. Le slippage est défini comme étant la différence entre le prix prévu d’une transaction et le prix auquel celle-ci est exécutée. En d’autres termes, il s’agit de la différence de prix entre le moment où une transaction est soumise et celui où la transaction est exécutée par la plateforme de trading. .

Le terme slippage est très courant sur tous les types de marchés en raison de la manière dont il se produit, y compris sur les marchés Forex et boursiers. Cela dit, en raison de la forte volatilité des prix sur les marchés des cryptomonnaies, le slippage est beaucoup plus fréquent que sur les marchés traditionnels, en particulier pour les altcoins dont le volume de trading est faible et pour lesquels la probabilité d’une forte hausse ou d’une forte baisse des prix est élevée.

Exemple de slippage

Chaque trader peut être confronté au slippage et cela peut se manifester de deux manières : soit en augmentant, soit en diminuant votre pouvoir d’achat, selon la situation. Nous y reviendrons dans un instant. Voyons d’abord un exemple de slippage.

Prenons l’exemple d’une cryptomonnaie qui se trade actuellement à 42 $ sur le marché libre. Supposons que vous souhaitez ouvrir une position longue sur une unité d’un crypto-actif. Vous placerez donc votre ordre à 42 $. Il existe toujours une possibilité que quelque chose se produise ou que le prix évolue en une fraction de seconde, le temps que votre ordre soit exécuté.

Une fois exécuté, vous vous rendrez compte que l’ordre a été exécuté à 42,80 $. Votre transaction a été traitée à un prix plus élevé que celui que vous aviez prévu en raison d’une différence de 0,80 $ dans le prix d’exécution. C’est ce qu’on appelle le slippage. Si la variation des prix était plus importante, votre slippage aurait été plus élevé.

Slippage positif et négatif

Voyons les deux types de slippage qui peuvent se produire en tradant.

Slippage positif

Cette forme de slippage présente des avantages pour le trader, c’est pourquoi on parle de slippage positif. Le terme « slippage positif » désigne le cas dans lequel le prix d’un ordre est exécuté à un prix inférieur au prix prévu. Cela signifie que si le marché évolue en votre faveur, vous pourrez augmenter votre pouvoir d’achat.

Exemple : vous ouvrez une position longue à 40 $ mais elle est exécutée à 39,50 $ en raison de la variation rapide du prix. Le prix d’exécution était inférieur de 0,50 $ au prix prévu, ce qui a entraîné un slippage positif de 0,50 $ dans le cas de votre transaction.

Slippage négatif

Lorsqu’un trader fait face à un slippage négatif, il perd de l’argent et a moins de pouvoir d’achat. Dans ce cas, le prix réel exécuté d’un ordre est supérieur au prix auquel il a été soumis.

Exemple : vous ouvrez une position longue à 40 $ mais elle est exécutée à 40,50 $ en raison de la variation rapide du prix. Le prix d’exécution était 0,50 $ plus élevé que le prix prévu, ce qui a entraîné un slippage négatif de 0,50 $ dans le cas de votre transaction.

Comment éviter le slippage ?

La volatilité du marché des cryptomonnaies et les fluctuations fréquentes du prix des cryptomonnaies font qu’il est impossible d’éliminer complètement le slippage. Les traders professionnels, quant à eux, utilisent un certain nombre de stratégies pour le limiter au strict minimum. Voici quelques exemples dont vous pouvez vous inspirer.

1. Utilisez des ordres au prix limité plutôt que des ordres au prix du marché

La stratégie la plus efficace pour réduire le slippage crypto est d’utiliser des ordres au prix limité plutôt que des ordres au prix du marché. Un ordre au prix limité ne sera en effet exécuté qu’au prix que vous aurez fixé, ce qui vous permettra de réduire le slippage en cours. Cela contraste avec les ordres au prix du marché, qui sont exécutés aussi rapidement que possible et au meilleur prix disponible sur le marché.

Margex est connue pour sa capacité à agréger la liquidité de plusieurs fournisseurs de liquidité, pour l’exécution instantanée des ordres au prix du marché et pour ses systèmes de protection tels que le bouclier MP. En combinant les carnets d’ordres de plusieurs fournisseurs de liquidités en un seul carnet d’ordres, les traders de Margex évitent ainsi d’être prélevés. En effet, le carnet d’ordres agrégé offre aux traders un niveau de liquidité plus élevé mais aussi les meilleurs prix disponibles pour toutes les paires de trading, ce qui se traduit par des spreads serrés et un slippage réduit.

Il est très facile d’ouvrir des ordres au prix limité sur Margex. Il vous suffit de suivre ces quelques étapes simples.

  • Ouvrir un compte : allez sur Margex.com et cliquez sur « Commencer à trader » pour ouvrir un compte.
  • Effectuer un dépôt : cliquez sur l’onglet « Portefeuille » puis sur « +Dépôt ». Vous pouvez soit effectuer un dépôt en transférant des cryptos dans votre portefeuille Margex, soit en acheter via Changelly ou ChangeNow.
  • Commencer à trader : une fois le dépôt effectué, allez sur la page « Trader » pour commencer à trader. Vous pouvez y ouvrir un ordre au prix limité en sélectionnant « Limite » comme type d’ordre et en fixant le prix limite au niveau qui vous convient. N’oubliez pas de définir d’autres éléments comme la taille de l’ordre et l’effet de levier.

2. Soyez prudent lorsque vous tradez pendant les heures de haute volatilité

Pour minimiser le slippage, une autre stratégie consiste à éviter les cryptomonnaies susceptibles de connaître une forte volatilité, notamment les altcoins dont le volume de trading est faible. Les périodes de haute volatilité sont essentielles pour certaines stratégies de trading telles que le scalping. Si vous n’êtes pas à l’aise avec les fortes variations de prix des cryptomonnaies, vous pouvez résoudre ce problème en ouvrant des positions pendant les périodes de forte volatilité, à minuit par exemple, en utilisant des ordres au prix limité.

3. Évitez de trader les paires ayant une faible liquidité

Vérifiez toujours le carnet d’ordres des paires de cryptomonnaies que vous allez trader. Veillez à ce qu’il y ait suffisamment d’offres/demandes dans le carnet d’ordres pour votre prix cible afin que la taille de votre ordre puisse être prise en compte avant de lancer la transaction.

FAQ

Qu’est-ce que le slippage en crypto ?

Le slippage en crypto est la différence entre le prix attendu d’un ordre de trading et le prix réel auquel l’ordre est exécuté. Ce phénomène courant survient lorsque la volatilité est élevée ou lorsque la liquidité est faible sur un marché crypto, entraînant du slippage à la hausse (positif) ou à la baisse (négatif).

Qu’est-ce que le trading de crypto-monnaies slippage ?

Le trading de cryptomonnaies slippage fait référence à la probabilité de slippage lors de l’exécution d’ordres sur des plateformes de trading crypto. Le concept de slippage s’applique ici lorsque le prix change rapidement entre le moment où vous passez l’ordre et celui où il est exécuté.

Qu’est-ce que le slippage en trading ?

Le slippage en trading est la différence entre le prix affiché au moment du passage d’un ordre et celui auquel il est réellement exécuté. Le slippage survient souvent lors du trading sur des marchés volatils ou peu liquides, comme le trading sur le forex ou les cryptomonnaies. Il peut impacter vos résultats de trading de manière positive ou négative.

Qu’est-ce que le risque de slippage ?

Le risque de slippage est le fait de subir un slippage important, souvent dans un contexte de forte volatilité. Cela peut entraîner un slippage excessif, réduisant la rentabilité d’une stratégie de trading. Comprendre le slippage permet de mieux anticiper ses effets et de réduire son impact.