Lorsque l'on négocie avec un effet de levier, le terme « marge » fait référence au montant du capital requis pour entrer dans une position à effet de levier. La marge initiale correspond au montant minimum de marge requis pour entrer dans une position à effet de levier, tandis que la marge de maintien correspond au montant requis pour éviter qu'une position ne soit liquidée.
Les traders de crypto-monnaies utilisent différentes stratégies lorsqu'ils négocient avec une marge - Margex propose aux traders deux méthodes de marge qui offrent des avantages et des inconvénients différents : La marge isolée et la marge croisée.
La marge isolée limite la marge d'une position à un pool de marge dédié défini par le trader. Si la marge tombe en dessous du niveau de marge de maintien requis pour maintenir une position ouverte, la position sera liquidée.
La marge croisée, parfois appelée « marge mixte », partage le solde disponible d'un actif entre toutes les positions ouvertes à effet de levier sur le compte d'un trader.
Les fonds disponibles dans le solde disponible d'un trader sont utilisés pour éviter la liquidation des positions ouvertes avec le même actif de règlement. Dans le contexte de la marge croisée, un compte est suffisamment couvert si les exigences collectives de marge de maintien de toutes les positions ouvertes sont inférieures au solde disponible.
Un trader disposant de 0,1 BTC peut choisir d'ouvrir une position longue (achat) de marge croisée sur BTC USD au prix de 75 000 $/BTC, pour 1 BTC.
L'exigence de marge initiale de cette position est calculée en utilisant l'effet de levier maximum autorisé pour la paire de trading utilisant la marge croisée, ce qui place l'exigence de marge initiale à 1% de 1 BTC. Le trader devra donc mettre en jeu 0,01 BTC en marge initiale afin d'ouvrir la position.
Si le cours du bitcoin baisse, la marge initiale du trader baissera également. Une position de marge croisée puisera dans le solde total du négociant - dans ce cas, 0,1 BTC - en tant que marge supplémentaire. Cette pratique permet aux traders d'utiliser la totalité de leurs fonds disponibles pour éviter la liquidation.
Avantages | Contre |
|---|---|
La marge croisée peut être utilisée pour compenser des pertes non réalisées par des bénéfices non réalisés, minimisant ainsi la probabilité de liquidation de la position. | La marge croisée fait courir un risque à l'ensemble du solde disponible d'un négociant - en cas de mouvements défavorables importants sur le marché, un négociant peut perdre la totalité de son solde si le prix de marché d'un actif dépasse le niveau de liquidation. |
La marge croisée réduit la probabilité globale de liquidation en adoptant une approche holistique de la marge. | La marge croisée offre aux opérateurs un contrôle moindre sur des positions spécifiques. Les opérateurs qui cherchent à gérer une position sur une base individuelle peuvent utiliser une marge isolée pour obtenir un plus grand degré de contrôle. |
La marge croisée est utile pour les traders qui cherchent à couvrir des positions existantes. | Les opérateurs qui souhaitent gérer une position sur une base individuelle peuvent utiliser la marge isolée pour obtenir un plus grand degré de contrôle. |
La marge isolée permet de dédier une marge individuelle à chaque position ouverte. Un opérateur qui ouvre une position avec une marge isolée doit allouer un montant spécifique de marge égal ou supérieur à la marge initiale requise pour ouvrir la position.
Dans le contexte de la marge isolée, la marge allouée par un trader pour ouvrir une position est appelée marge de position. Le profit ou la perte généré par une position ouverte avec une marge isolée n'a pas d'impact sur les autres positions ouvertes.
La marge isolée limite la responsabilité d'une position ouverte à la marge initiale définie par le trader. Contrairement à la marge croisée, le solde disponible d'un trader n'est pas utilisé pour équilibrer la marge d'une position ouverte.
Un trader peut choisir d'ouvrir une position longue BTC/USD avec un prix BTC de 75 000 $. Le solde total détenu sur Margex par le trader est de 0,01 BTC, le trader ouvre donc une position BTC/USD à marge isolée pour 1 BTC avec un effet de levier de 100x.
La marge initiale requise pour ouvrir la transaction doit être mise en jeu afin d'ouvrir la position - contrairement à la marge croisée, cependant, le trader définit le solde de la marge qu'il souhaite affecter à la position en augmentant ou en diminuant l'effet de levier utilisé dans la transaction. Si le cours du bitcoin baisse jusqu'à une valeur permettant de liquider la position, celle-ci sera automatiquement liquidée, car une position de marge isolée ne prélèvera pas de fonds supplémentaires sur le solde total du trader afin de maintenir à flot les exigences de marge de la position.
Dans ce cas, le trader doit gérer le montant de la marge assignée à une position ouverte, mais il ne risque que la marge initiale assignée lors de l'ouverture de la position, et non l'intégralité du solde de son compte.
Avantages | Cons |
|---|---|
La marge isolée offre aux traders un plus grand degré de contrôle sur les traders individuels et convient aux transactions spéculatives ouvertes avec un effet de levier élevé. | Si des pertes non réalisées réduisent la marge d'une position à marge isolée, la position sera liquidée quel que soit le solde total du compte du trader. |
Bien que les positions de marge isolée exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé, seule la marge de la position définie par le trader est exposée au risque, et non l'intégralité du solde du compte du trader. | Les positions de marge isolées exposent les traders à un risque de liquidation plus élevé. |
Le montant de la marge isolée pour une position ouverte peut être géré - un trader peut empêcher la liquidation en allouant une marge supplémentaire. | Les positions de marge isolées doivent être gérées avec soin |
Pour ouvrir une transaction en utilisant une marge isolée, vous devez vous rendre sur votre compte de trading Margex, sélectionner la paire à négocier, aller sur le curseur de l'effet de levier et le faire glisser pour sélectionner l'effet de levier préféré pour la transaction. Vous pouvez également saisir manuellement votre marge préférée pour la transaction à l'aide du petit stylo situé à côté du curseur ; elle va de 5x à 100x pour toutes les paires.
Une fois que vous avez sélectionné votre effet de levier préféré, vous pouvez entrer la taille de votre ordre. Notez que la taille de l'ordre que vous entrez a déjà un effet de levier, ce qui signifie que l'effet de levier que vous avez sélectionné ci-dessus est déjà pris en compte dans la transaction.
Margex est une plateforme de trading de produits dérivés basée sur le Bitcoin qui offre aux traders la possibilité de trader avec un effet de levier jusqu'à 100x sur plusieurs marchés cryptographiques mondiaux.
Offrant une interface très conviviale et les meilleures fonctionnalités de trading de sa catégorie, Margex est classé comme l'un des meilleurs échanges de trading sur marge de crypto-monnaie en ligne par Finance Magnates.
Margex offre des fonctions de trading simplifiées et faciles à comprendre qui s'adressent aussi bien aux traders débutants qu'aux experts, avec des outils graphiques robustes et des structures de frais transparentes et clairement définies.
Le trading sur Margex offre aux traders un haut degré de visibilité, ainsi que des outils de ROE qui donnent une indication de la rentabilité de toutes les transactions.
Margex met fortement l'accent sur la transparence et des analyses clairement définies - tous les indicateurs de transaction, tels que les frais de négociation, le financement et le PnL sont affichés à l'écran en temps réel pour toutes les positions.
Il est important de noter qu'il est possible de modifier la marge sur les transactions ouvertes sur Margex, ainsi que de profiter des outils de stop loss et de take profit simultanés sur une base de transaction par transaction.
Contrairement à d'autres plateformes de trading qui vous obligent à ouvrir des comptes séparés pour les différentes méthodes de marge et de garantie utilisées dans les transactions, Margex résout le débat entre marge croisée et marge isolée en permettant aux utilisateurs de la plateforme d'utiliser un seul et même compte.
Margex résout le débat entre marge croisée et marge isolée en permettant aux utilisateurs de la plateforme d'utiliser les deux méthodes sur un seul compte, à partir d'un seul terminal de trading, ce qui est pratique lors des transactions.
Les options de garantie sur Margex incluent BTC, USDT, et ETH, ainsi que USDC, DAI, USDDP, Tron, et WBTC. Il est possible de négocier n'importe quelle paire sur Margex avec n'importe quel collatéral, ce qui élimine le besoin d'échanger des actifs.
Enfin, la technologie unique MP Shield de Margex s'appuie sur une intelligence artificielle avancée pour protéger les utilisateurs contre les manipulations de prix et empêcher les liquidations injustes.
La marge croisée et la marge isolée offrent des avantages et des inconvénients différents qui varient en fonction de la stratégie de négociation employée par l'utilisateur. D'une manière générale, la marge croisée est une approche simple qui peut être utilisée par les traders débutants ou les traders cherchant à compenser des pertes non réalisées par des bénéfices non réalisés, tandis que la marge isolée offre aux traders un degré de contrôle beaucoup plus élevé sur le montant du risque auquel ils sont exposés.
Marge croisée | Marge isolée |
|---|---|
1 Offre une approche holistique de la marge | 1 Définit une marge individuelle pour chaque position ouverte |
2 Peut augmenter la probabilité de liquider la totalité du solde du compte d'un opérateur | 2 Réduit le risque de liquidation du solde du compte |
3 Permet une gestion simple de la marge | 3 Nécessite une gestion continue |
4 Convient aux traders débutants | 4 Convient aux transactions spéculatives avec un effet de levier élevé |
L'effet de levier effectif d'une position ouverte avec collatéral croisé et collatéral isolé peut être calculé en comparant la perte maximale possible de la position à la valeur de la position du trader.
Par exemple, pour une position à marge croisée avec un bénéfice non réalisé, l'effet de levier effectif est la valeur de la position divisée par la marge de la position, plus le solde actuel du trader et le bénéfice non réalisé. Les positions à marge croisée peuvent entraîner des pertes sur l'ensemble du solde du négociateur.
Dans le cas d'une position de marge croisée avec une perte non réalisée, l'effet de levier effectif est égal à la valeur de la position divisée par la marge de la position, combinée au solde disponible du trader. Un effet de levier effectif plus élevé augmente le risque de liquidation car le prix de liquidation est proche du prix du marché.
La marge croisée partage l'intégralité du solde disponible du compte d'un trader entre toutes les positions ouvertes sur le compte. Si les exigences de marge agrégées de toutes les positions ouvertes sont inférieures au solde disponible du négociateur, le compte du négociateur est adéquatement couvert par une marge.
La marge isolée permet aux traders de définir une marge distincte pour chaque position ouverte. Le négociateur qui ouvre une position isolée doit affecter à cette position une marge égale ou supérieure à la marge initiale.
La marge croisée puise dans le solde total du compte d'un opérateur pour maintenir la marge sur toutes les positions ouvertes, tandis que la marge isolée crée des pools de marge distincts pour chaque position ouverte.
La marge croisée convient aux traders débutants ou à ceux qui souhaitent protéger leurs positions existantes, mais elle peut augmenter la probabilité de perdre la totalité du solde. La marge isolée convient aux traders qui souhaitent mieux contrôler leurs exigences en matière de marge ou minimiser le risque de perdre la totalité du solde.