Quando si fa trading con la leva finanziaria, il termine “margine” si riferisce alla quantità di capitale necessaria per entrare in una posizione con leva. Il margine iniziale si riferisce all'importo minimo di margine richiesto per entrare in una posizione con leva, mentre il margine di mantenimento si riferisce all'importo richiesto per evitare che una posizione venga liquidata.
I trader di criptovalute utilizzano strategie diverse quando fanno trading con margine - Margex offre ai trader due metodi di marginazione che offrono vantaggi e svantaggi diversi: Margine isolato e Margine incrociato.
Il margine isolato limita il margine di una posizione a un pool di margine dedicato definito dal trader. Se il margine scende al di sotto del livello di margine di mantenimento richiesto per mantenere una posizione aperta, la posizione viene liquidata.
Il margine incrociato, talvolta definito “margine di spread”, condivide il saldo disponibile di un'attività tra tutte le posizioni con leva finanziaria aperte sul conto di un trader.
I fondi disponibili nel saldo disponibile di un trader vengono utilizzati per evitare la liquidazione delle posizioni aperte con lo stesso asset di regolamento. Nel contesto del margine incrociato, un conto è sufficientemente marginato se i requisiti collettivi di margine di mantenimento di tutte le posizioni aperte sono inferiori al saldo disponibile.
Un trader con 0,1 BTC può scegliere di aprire una posizione lunga (in acquisto) con margine incrociato su BTC USD al prezzo di 75.000 $/BTC, per 1 BTC.
I requisiti di margine iniziale di questa posizione sono calcolati utilizzando la leva massima consentita per la coppia di negoziazione che utilizza il margine incrociato, il che pone il requisito di margine iniziale all'1% di 1 BTC. Il trader dovrà quindi investire 0,01 BTC di margine iniziale per aprire la posizione.
Se il prezzo del Bitcoin dovesse diminuire, anche il margine iniziale del trader diminuirà. Una posizione a margine incrociato attingerà dal saldo totale del trader - in questo caso, 0,1 BTC - come margine aggiuntivo. Questa pratica consente ai trader di utilizzare la totalità dei loro fondi disponibili per evitare la liquidazione.
Pro | Contro |
|---|---|
Il margine incrociato può essere utilizzato per compensare le perdite non realizzate con profitti non realizzati, riducendo al minimo la probabilità di liquidazione della posizione. | Il margine incrociato mette a rischio l'intero saldo disponibile di un trader - nel caso di significativi movimenti di mercato negativi, un trader può perdere l'intero saldo se il prezzo di mercato di un asset sfida il livello di liquidazione |
Il margine incrociato riduce la probabilità complessiva di liquidazione, adottando un approccio olistico al margine. | Il margine incrociato offre ai trader un minore controllo su posizioni specifiche. I trader che desiderano gestire una posizione su base individuale possono utilizzare il margine isolato per ottenere un maggior grado di controllo. |
Il margine incrociato è utile per i trader che cercano di coprire le posizioni esistenti | I trader che desiderano gestire una posizione su base individuale possono utilizzare il margine isolato per ottenere un maggior grado di controllo. |
Il margine isolato dedica il margine su base individuale a ciascuna posizione aperta. Un trader che apre una posizione con margine isolato deve allocare un importo specifico di margine pari o superiore al margine iniziale richiesto per aprire la posizione.
Nel contesto del margine isolato, il margine allocato da un trader per aprire una posizione viene definito margine di posizione. Il profitto o la perdita generati da una posizione aperta con margine isolato non incidono su altre posizioni aperte.
Il margine isolato limita la responsabilità di una posizione aperta al margine iniziale definito dal trader. A differenza del margine incrociato, il saldo disponibile di un trader non viene utilizzato per bilanciare il margine di una posizione aperta.
Un trader può scegliere di aprire una posizione lunga BTC/USD con un prezzo BTC di 75.000 dollari. Il saldo totale detenuto su Margex dal trader è di 0,01 BTC, quindi il trader apre una posizione a margine isolato BTC/USD per 1 BTC con leva 100x.
Il margine iniziale richiesto per aprire l'operazione deve essere puntato per aprire la posizione - a differenza del margine incrociato, tuttavia, il trader definisce il saldo del margine che desidera assegnare alla posizione aumentando o diminuendo la leva utilizzata nell'operazione. Se il prezzo del Bitcoin dovesse scendere a un valore tale da liquidare la posizione, questa verrà automaticamente liquidata, poiché una posizione a margine isolato non attingerà altri fondi dal saldo totale del trader per mantenere a galla i requisiti di margine della posizione.
In questo caso, il trader deve gestire l'importo del margine assegnato a una posizione aperta, ma rischia solo il margine iniziale assegnato all'apertura della posizione, non l'intero saldo del conto.
Pro | Contro |
|---|---|
Il margine isolato offre ai trader un maggior grado di controllo sui singoli operatori ed è adatto alle operazioni speculative aperte con una leva finanziaria elevata. | Se le perdite non realizzate riducono il margine di una posizione a margine isolato, la posizione verrà liquidata indipendentemente dal saldo totale del conto del trader. |
Sebbene le posizioni a margine isolato espongano i trader a un rischio di liquidazione più elevato, solo il margine della posizione definito dal trader è esposto al rischio, non l'intero saldo del conto del trader. | Le posizioni a margine isolate espongono i trader a un rischio di liquidazione più elevato |
L'importo del margine isolato per una posizione aperta può essere gestito - un trader può prevenire la liquidazione allocando un margine aggiuntivo. | Le posizioni a margine isolate devono essere gestite con attenzione |
Per aprire un'operazione con margine isolato, dovete accedere al vostro conto di trading Margex, selezionare la coppia da negoziare, andare al cursore della leva e trascinarlo per selezionare la leva preferita per l'operazione. È anche possibile inserire manualmente il margine preferito per l'operazione utilizzando la piccola penna accanto al cursore; esso varia da 5x a 100x per tutte le coppie.
Una volta selezionata la leva preferita, è possibile inserire la dimensione dell'ordine. Si noti che la dimensione dell'ordine immesso è già soggetta a leva, il che significa che la leva selezionata in precedenza è già stata inserita nell'operazione.
Margex è una piattaforma di trading di derivati basata su Bitcoin che offre ai trader la possibilità di operare con una leva fino a 100x su diversi mercati cripto globali.
Offrendo un'interfaccia estremamente facile da usare e le migliori funzionalità di trading della categoria, Margex è stata classificata come una delle migliori borse di trading di criptovalute a margine online da Finance Magnates.
Margex offre funzioni di trading semplificate e di facile comprensione che si rivolgono sia ai trader principianti che a quelli esperti, con solidi strumenti grafici e strutture di commissioni trasparenti e chiaramente definite.
Il trading su Margex offre ai trader un elevato grado di visibilità, oltre a strumenti di ROE che forniscono un'indicazione della redditività di tutte le operazioni.
La trasparenza e le analisi chiaramente definite sono fortemente enfatizzate su Margex: tutti gli indicatori di negoziazione, come le commissioni di trading, il finanziamento e il PnL sono visualizzati sullo schermo in tempo reale per tutte le posizioni.
È importante notare che su Margex è possibile modificare il margine sulle operazioni aperte e sfruttare gli strumenti di stop loss e take profit simultanei, operazione per operazione.
A differenza di altre piattaforme di trading che richiedono l'apertura di conti separati per i diversi metodi di margine e garanzia utilizzati nelle operazioni, Margex risolve il dibattito tra margine incrociato e margine isolato consentendo agli utenti della piattaforma di modificare i margini aperti su Margex.
Margex risolve il dibattito tra margine incrociato e margine isolato, consentendo agli utenti della piattaforma di utilizzare entrambi i metodi in un unico conto, da un unico terminale di trading, il che è comodo quando si fa trading.
Le opzioni di garanzia su Margex includono BTC, USDT ed ETH, oltre a USDC, DAI, USDDP, Tron e WBTC. È possibile negoziare qualsiasi coppia su Margex con qualsiasi garanzia, eliminando la necessità di scambiare gli asset.
Infine, l'esclusiva tecnologia MP Shield di Margex sfrutta un'intelligenza artificiale avanzata per proteggere gli utenti dalla manipolazione dei prezzi e prevenire liquidazioni scorrette.
Il margine incrociato e il margine isolato offrono diversi vantaggi e svantaggi che variano in base alla strategia di trading utilizzata dall'utente. In termini generali, il margine incrociato è un approccio semplice che può essere utilizzato dai trader alle prime armi o da quelli che cercano di compensare le perdite non realizzate con i profitti non realizzati, mentre il margine isolato offre ai trader un grado di controllo molto maggiore sulla quantità di rischio a cui sono esposti.
Margine incrociato | Margine isolato |
|---|---|
1 Offre un approccio olistico al margine | 1 Definisce un margine individuale per ogni posizione aperta |
2 Può aumentare la probabilità di liquidare l'intero saldo del conto di un trader | 2 Riduce il rischio di liquidazione del saldo del conto |
3 Offre una gestione semplice dei margini | 3 Richiede una gestione continua |
4 Adatto ai trader alle prime armi | 4 Adatto per operazioni speculative con leva elevata |
La leva effettiva di una posizione aperta con margine incrociato o isolato può essere calcolata confrontando la massima perdita possibile della posizione rispetto al valore della posizione del trader.
Ad esempio, per una posizione a margine incrociato con profitto non realizzato, la leva effettiva è il valore della posizione diviso per il margine della posizione, più il saldo corrente del trader e il profitto non realizzato. Le posizioni con margine incrociato possono comportare perdite sull'intero saldo del trader.
Nel caso di una posizione con margine incrociato con una perdita non realizzata, la leva effettiva è pari al valore della posizione diviso per il margine della posizione, combinato con il saldo disponibile del trader. Una leva effettiva più elevata aumenta il rischio di liquidazione, poiché il prezzo di liquidazione è vicino al prezzo di mercato.
Il margine incrociato ripartisce l'intero saldo disponibile del conto di un trader tra tutte le posizioni aperte nel conto. Se i requisiti di margine aggregati di tutte le posizioni aperte sono inferiori al saldo disponibile del trader, il conto del trader è adeguatamente marginato.
Il margine isolato consente ai trader di definire un margine separato per ogni posizione aperta. Un trader che apre una posizione isolata deve assegnare alla posizione un margine pari o superiore al margine iniziale.
Il margine incrociato attinge dall'intero saldo del conto del trader per mantenere il margine su tutte le posizioni aperte, mentre il margine isolato crea pool di margine separati per ogni posizione aperta.
Il margine incrociato è adatto ai trader principianti o a quelli che vogliono proteggere le posizioni esistenti, ma può aumentare la probabilità di perdere l'intero saldo. Il margine isolato è adatto ai trader che vogliono avere un maggiore controllo sui propri requisiti di margine o minimizzare il rischio di perdere l'intero saldo.