레버리지 거래에서 “증거금”이란 레버리지 포지션에 진입하는 데 필요한 자본금을 의미합니다. 개시 증거금은 레버리지 포지션에 진입하는 데 필요한 최소 증거금을 말하며, 유지 증거금은 포지션이 청산되는 것을 방지하는 데 필요한 금액을 말합니다.
암호화폐 트레이더는 마진 거래 시 다양한 전략을 사용합니다. Margex는 트레이더에게 서로 다른 장단점을 제공하는 두 가지 마진 방법을 제공합니다: 격리 증거금과 교차 증거금입니다.
격리 증거금은 포지션의 증거금을 트레이더가 정의한 전용 증거금 풀로 제한합니다. 증거금이 오픈 포지션 유지에 필요한 유지 증거금 수준 이하로 떨어지면 포지션이 강제청산됩니다.
교차마진은 “스프레드 마진”이라고도 하며, 트레이더 계좌의 모든 관련 레버리지 포지션에서 자산의 사용 가능한 잔액을 공유합니다.
트레이더의 사용 가능한 잔고에서 사용 가능한 자금은 동일한 결제 자산을 가진 오픈 포지션의 청산을 피하는 데 사용됩니다. 교차 증거금의 맥락에서 모든 오픈 포지션의 총 유지 증거금 요건이 사용 가능한 잔고보다 낮으면 계좌는 충분한 증거금을 확보한 것입니다.
0.1 BTC를 보유한 트레이더는 1 BTC에 대해 $75,000/BTC의 가격으로 BTC USD에 대한 매수(매수) 교차마진 포지션을 개설할 수 있습니다.
이 포지션의 개시 증거금 요건은 교차 마진을 사용하는 거래 쌍에 허용되는 최대 레버리지를 사용하여 계산되며, 개시 증거금 요건은 1 BTC의 1%가 됩니다. 따라서 트레이더는 포지션을 개시하기 위해 초기 증거금으로 0.01 BTC를 예치해야 합니다.
비트코인 가격이 하락하면 트레이더의 개시 증거금도 하락합니다. 교차 마진 포지션은 트레이더의 총 잔고(이 경우 0.1 BTC)에서 추가 증거금을 인출합니다. 이러한 관행을 통해 트레이더는 청산을 피하기 위해 사용 가능한 자금을 모두 활용할 수 있습니다.
장점 | 단점 |
|---|---|
교차 마진은 미실현 손실을 미실현 이익으로 상쇄하여 포지션 청산 확률을 최소화하는 데 사용할 수 있습니다. | 교차 마진은 트레이더의 전체 가용 잔액을 위험에 빠뜨립니다 - 시장 변동이 심할 경우 자산의 시장 가격이 청산 수준에 도전할 경우 트레이더는 전체 잔액을 잃을 수 있습니다. |
교차 마진은 마진에 대한 총체적인 접근 방식을 취함으로써 전반적인 청산 확률을 낮춥니다. | 교차마진은 트레이더가 특정 포지션에 대한 통제력을 떨어뜨립니다. 개별적으로 포지션을 관리하고자 하는 트레이더는 격리 증거금을 사용하여 더 높은 수준의 통제력을 확보할 수 있습니다. |
교차마진은 기존 포지션을 헤지하려는 트레이더에게 유용합니다. | 개별적으로 포지션을 관리하고자 하는 트레이더는 격리 증거금을 사용하여 더 높은 수준의 통제력을 확보할 수 있습니다. |
격리 증거금은 각 오픈 포지션에 개별적으로 증거금을 지정하는 것입니다. 격리 증거금으로 포지션을 개시하는 트레이더는 포지션을 개시하는 데 필요한 개시 증거금과 같거나 더 큰 특정 금액의 증거금을 할당해야 합니다.
격리 증거금과 관련하여 트레이더가 포지션을 개설하기 위해 할당하는 증거금을 포지션 증거금이라고 합니다. 격리 증거금으로 개설한 포지션에서 발생한 수익 또는 손실은 다른 개설된 포지션에 영향을 미치지 않습니다.
격리 증거금은 오픈 포지션의 책임을 트레이더가 정의한 개시 증거금으로 제한합니다. 교차 증거금과 달리 트레이더의 사용 가능한 잔고는 오픈 포지션의 증거금 잔액에 사용되지 않습니다.
트레이더가 BTC 가격이 $75,000인 BTC/USD 롱 포지션을 개시할 수 있습니다. 트레이더가 Margex에 보유한 총 잔액은 0.01 BTC이므로 트레이더는 100배 레버리지로 1 BTC에 대해 격리 마진 BTC/USD 포지션을 개시합니다.
포지션을 개시하기 위해 필요한 개시 증거금은 교차 증거금과 달리 거래자가 거래에 사용된 레버리지를 늘리거나 줄임으로써 포지션에 할당할 증거금 잔액을 정의해야 합니다. 비트코인 가격이 포지션을 청산할 수 있는 가치까지 하락하면 격리 증거금 포지션은 포지션의 증거금 요건을 유지하기 위해 트레이더의 총 잔고에서 더 많은 자금을 인출하지 않기 때문에 포지션이 자동으로 청산됩니다.
이 경우 트레이더는 오픈 포지션에 할당된 증거금을 관리해야 하지만 계좌 잔고 전체가 아닌 포지션 개설 시 할당된 개시 증거금만 위험에 노출됩니다.
장점 | 단점 |
|---|---|
격리 증거금은 트레이더가 개별 트레이더를 더 잘 통제할 수 있으며 높은 레버리지로 개설하는 투기성 거래에 적합합니다. | 미실현 손실로 인해 격리마진 포지션의 포지션 증거금이 감소하면 트레이더 계좌의 총 잔고와 관계없이 포지션이 청산됩니다. |
격리 증거금 포지션은 트레이더를 더 높은 청산 위험에 노출시키지만, 트레이더의 전체 계좌 잔고가 아닌 트레이더가 지정한 포지션 증거금만 위험에 노출됩니다. | 격리 마진 포지션은 트레이더를 더 높은 청산 위험에 노출시킵니다. |
오픈 포지션의 격리 증거금 금액 관리 가능 - 트레이더는 추가 증거금을 할당하여 청산을 방지할 수 있습니다. | 격리 마진 포지션은 신중하게 관리해야 합니다 |
격리 마진을 사용하여 거래를 시작하려면 Margex 거래 계좌로 이동하여 거래할 통화쌍을 선택하고 레버리지 슬라이더로 이동하여 드래그하여 거래에 선호하는 레버리지를 선택해야 합니다. 슬라이더 옆에 있는 작은 펜을 사용하여 거래에 선호하는 마진을 수동으로 입력할 수도 있으며, 모든 통화쌍에 대해 5배에서 100배까지 가능합니다.
선호하는 레버리지를 선택하면 주문 크기를 입력할 수 있습니다. 입력한 주문 크기는 이미 레버리지가 적용되어 있으므로 위에서 선택한 레버리지가 거래에 이미 반영되어 있습니다.
Margex는 비트코인 기반 파생상품 거래 플랫폼으로, 여러 글로벌 암호화폐 시장에서 최대 100배 레버리지로 거래할 수 있는 기능을 트레이더에게 제공합니다.
사용자 친화적인 인터페이스와 동급 최고의 거래 기능을 제공하는 Margex는 Finance Magnates가 선정한 온라인 최고의 암호화폐 마진 거래 거래소 중 하나로 꼽혔습니다.
Margex는 강력한 차트 도구와 명확하게 정의된 투명한 수수료 구조를 통해 초보자와 전문 트레이더 모두를 만족시키는 단순하고 이해하기 쉬운 거래 기능을 제공합니다.
Margex에서 거래하면 트레이더에게 높은 수준의 가시성을 제공할 뿐만 아니라 모든 거래의 수익성을 알려주는 ROE 도구도 제공합니다.
거래 수수료, 자금 조달, 손익 등 모든 거래 지표가 모든 포지션에 대해 실시간으로 화면에 표시되므로 투명성과 명확하게 정의된 분석이 강조됩니다.
중요한 점은 Margex에서 오픈 거래의 증거금을 수정할 수 있을 뿐만 아니라 거래별로 동시 손절 및 이익실현 도구를 활용할 수 있다는 점입니다.
거래에 사용되는 다양한 마진 및 담보 방법에 대해 별도의 계좌를 개설해야 하는 다른 거래 플랫폼과 달리 Margex는 교차 마진 대 격리 마진 논쟁을 해결합니다.
격리 증거금 논쟁을 해결하여 플랫폼 사용자가 하나의 거래 터미널에서 하나의 계좌로 두 가지 방법을 모두 사용할 수 있어 거래 시 편리합니다.
Margex의 담보 옵션에는 BTC, USDT, ETH뿐만 아니라 USDC, DAI, USDDP, 트론, WBTC가 포함됩니다. Margex에서 어떤 담보로든 모든 쌍을 거래할 수 있으므로 자산을 스왑할 필요가 없습니다.
마지막으로 Margex의 고유한 MP 쉴드 기술은 고급 인공 지능을 활용하여 가격 조작으로부터 사용자를 보호하고 불공정 청산을 방지합니다.
교차 마진과 격리 마진은 사용자가 사용하는 거래 전략에 따라 서로 다른 장단점을 제공합니다. 일반적으로 교차마진은 초보 트레이더 또는 미실현 손실을 미실현 수익으로 상쇄하려는 트레이더가 사용할 수 있는 간단한 접근 방식인 반면 격리마진은 트레이더가 노출되는 위험 금액을 훨씬 더 많이 제어할 수 있습니다.
교차 마진 | 격리 마진 |
|---|---|
1 마진에 대한 총체적인 접근 방식 제공 | 1 각 오픈 포지션에 대한 개별 증거금 정의 |
2 트레이더의 계좌 잔고 전체를 청산할 확률을 높일 수 있습니다. | 2 계좌 잔고 청산 위험 감소 |
3 간단한 증거금 관리 제공 | 3 지속적인 관리 필요 |
4 초보 트레이더에게 적합 | 4 레버리지가 높은 투기성 거래에 적합 |
교차 마진과 격리 마진에서 오픈 포지션의 효과적인 레버리지는 포지션의 최대 손실 가능 금액을 거래자 포지션의 가치와 비교하여 계산할 수 있습니다.
예를 들어, 실현되지 않은 이익이 있는 교차 마진 포지션의 경우, 효과적인 레버리지는 포지션 가치를 포지션 마진으로 나눈 값과 거래자의 가용 잔액 및 실현되지 않은 이익을 합친 값과 같습니다. 교차 마진 포지션은 거래자의 전체 잔액에 걸쳐 손실을 전가할 수 있습니다.
실현되지 않은 손실이 있는 교차 마진 포지션의 경우, 효과적인 레버리지는 포지션 가치를 포지션 마진으로 나눈 값과 가용 잔액을 합친 값과 같습니다. 효과적인 레버리지가 높을수록 청산 가격 범위가 시장 가격에 가까워져 청산 위험이 커집니다.
교차 마진은 계정의 모든 미결제 포지션에서 거래자 계정의 전체 가용 잔액을 공유합니다. 모든 미결제 포지션의 집합 마진 요구 사항이 거래자의 가용 잔액보다 낮으면 거래자 계정은 적절하게 마진이 책정된 것입니다.
격리 마진을 통해 거래자는 각 개별 미결제 포지션에 대해 개별 마진을 정의할 수 있습니다. 격리 포지션을 개설하는 거래자는 초기 마진과 같거나 더 큰 포지션에 마진을 할당해야 합니다.
교차 마진은 모든 오픈 포지션에 걸쳐 마진을 유지하기 위해 트레이더 계정의 전체 잔액에서 인출하는 반면 격리 마진은 각 오픈 포지션에 대해 별도의 마진 풀을 만듭니다.
교차 마진은 초보 트레이더나 기존 포지션을 헤지하려는 트레이더에게 적합하지만 전체 잔액 손실 가능성을 높일 수 있습니다. 격리 마진은 마진 요구 사항에 대한 더 큰 통제력을 얻거나 전체 잔액 손실 위험을 최소화하려는 트레이더에게 적합합니다.