Ao negociar com alavancagem, o termo “margem” refere-se ao montante de capital necessário para entrar numa posição alavancada. A margem inicial refere-se ao montante mínimo de margem necessário para entrar numa posição alavancada, enquanto a margem de manutenção se refere ao montante necessário para evitar que uma posição seja liquidada.
Os negociadores de criptomoeda usam estratégias diferentes ao negociar com margem - a Margex fornece aos negociadores dois métodos de margem que oferecem diferentes vantagens e desvantagens: Margem isolada e margem cruzada.
A margem isolada restringe a margem de uma posição a um pool de margem dedicado definido pelo negociante. Se a margem cair abaixo do nível de margem de manutenção necessário para manter uma posição aberta, a posição será liquidada.
A margem cruzada, por vezes referida como “margem de spread”, partilha o saldo disponível de um ativo entre todas as posições alavancadas abertas relevantes na conta de um negociante.
Os fundos disponíveis no saldo disponível de um negociador são utilizados para evitar a liquidação em posições abertas com o mesmo ativo de liquidação. No contexto da margem cruzada, uma conta está suficientemente coberta se os requisitos colectivos de margem de manutenção de todas as posições abertas forem inferiores ao saldo disponível.
Um trader com 0,1 BTC pode optar por abrir uma posição de margem cruzada longa (compra) em BTC USD a um preço de $75.000/BTC, por 1 BTC.
Os requisitos de margem inicial desta posição são calculados usando a alavancagem máxima permitida para o par de negociação usando margem cruzada, colocando o requisito de margem inicial em 1% de 1 BTC. O negociante precisará, portanto, de apostar 0,01 BTC na margem inicial para abrir a posição.
Se o preço da Bitcoin descer, a margem inicial do negociante também descerá. Uma posição de margem cruzada irá retirar do saldo total do negociante - neste caso, 0,1 BTC - como margem adicional. Esta prática permite que os comerciantes utilizem a totalidade dos seus fundos disponíveis para evitar a liquidação
Prós | Contras |
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A margem cruzada pode ser usada para compensar perdas não realizadas com lucros não realizados, minimizando a probabilidade de liquidação da posição | A margem cruzada coloca em risco todo o saldo disponível de um investidor - no caso de movimentos adversos significativos do mercado, um investidor pode perder todo o seu saldo se o preço de mercado de um ativo desafiar o nível de liquidação |
A margem cruzada reduz a probabilidade geral de liquidação ao adotar uma abordagem holística à margem | A margem cruzada dá aos operadores menos controlo sobre posições específicas. Os investidores que procuram gerir uma posição numa base individual podem utilizar a margem isolada para obter um maior grau de controlo |
A margem cruzada é útil para os negociadores que procuram cobrir posições existentes | Os investidores que procuram gerir uma posição numa base individual podem utilizar a margem isolada para obter um maior grau de controlo |
A margem isolada dedica a margem numa base individual a cada posição aberta. Um operador que abra uma posição com margem isolada deve afetar um montante específico de margem igual ou superior à margem inicial necessária para abrir a posição.
No contexto da margem isolada, a margem atribuída por um investidor para abrir uma posição é referida como uma margem de posição. Os lucros ou perdas gerados por uma posição aberta com margem isolada não afectam quaisquer outras posições abertas.
A margem isolada limita a responsabilidade de uma posição aberta à margem inicial definida pelo operador. Ao contrário da margem cruzada, o saldo disponível de qualquer negociador não é utilizado para equilibrar a margem de uma posição aberta.
Um negociador pode optar por abrir uma posição longa BTC/USD com o preço BTC de $75.000. O saldo total mantido na Margex pelo trader é de 0,01 BTC, então o trader abre uma posição de margem isolada BTC/USD para 1 BTC com alavancagem de 100x.
A margem inicial necessária para abrir a transação deve ser apostada para abrir a posição - ao contrário da margem cruzada, no entanto, o negociador define o saldo da margem que gostaria de atribuir à posição, aumentando ou diminuindo a alavancagem utilizada na transação. Se o preço da Bitcoin descer para um valor que liquide a posição, a posição será automaticamente liquidada, uma vez que uma posição de margem isolada não retirará mais fundos do saldo total do negociante para manter os requisitos de margem da posição à tona.
Neste caso, o negociador deve gerir o montante da margem atribuída a uma posição aberta, mas apenas arrisca a margem inicial atribuída aquando da abertura da posição, e não o saldo total da sua conta.
Prós | Contras |
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A margem isolada proporciona aos investidores um maior grau de controlo sobre os investidores individuais e é adequada para transacções especulativas abertas com elevada alavancagem | Se as perdas não realizadas reduzirem a margem de uma posição com margem isolada, a posição será liquidada independentemente do saldo total da conta do investidor |
Embora as posições de margem isolada exponham os negociadores a um maior risco de liquidação, apenas a margem da posição definida pelo negociador está exposta ao risco - não o saldo total da conta do negociador | As posições com margem isolada expõem os investidores a um maior risco de liquidação |
O montante da margem isolada para uma posição aberta pode ser gerido - um operador pode evitar a liquidação atribuindo margem adicional | As posições de margem isoladas devem ser cuidadosamente geridas |
Para abrir uma negociação usando margem isolada, você precisa ir para sua conta de negociação Margex, selecionar o par a ser negociado, ir para o controle deslizante de alavancagem e arrastá-lo para selecionar a alavancagem preferida para a negociação. Também pode introduzir manualmente a sua margem preferida na transação utilizando o pequeno lápis junto ao cursor; varia entre 5x e 100x para todos os pares.
Depois de ter selecionado a sua alavancagem preferida, pode introduzir o tamanho da sua ordem. Note que o tamanho da ordem que introduzir já está alavancado, o que significa que a alavancagem que selecionou acima já está incluída na negociação.
A Margex é uma plataforma de negociação de derivativos baseada em Bitcoin que oferece aos negociantes a capacidade de negociar com alavancagem de até 100x em vários mercados globais de criptografia.
Oferecendo uma interface altamente amigável e os melhores recursos de negociação da classe, a Margex é classificada como uma das melhores bolsas de negociação de margem de criptografia online pela Finance Magnates.
A Margex oferece recursos de negociação simplificados e fáceis de entender que atendem a traders novatos e experientes, com ferramentas de gráficos robustas e estruturas de taxas transparentes claramente definidas.
A negociação na Margex proporciona aos negociadores um elevado grau de visibilidade, bem como ferramentas ROE que dão uma indicação da rentabilidade de todas as transacções.
A transparência e a análise claramente definida são fortemente enfatizadas na Margex - todos os indicadores de negociação, tais como taxas de negociação, financiamento e PnL são apresentados no ecrã em tempo real para todas as posições.
É importante ressaltar que é possível modificar a margem em negociações abertas na Margex, bem como tirar proveito de ferramentas simultâneas de stop loss e take profit em uma base de negociação por negociação.
Ao contrário de outras plataformas de negociação que exigem que você abra contas separadas para diferentes métodos de margem e garantia usados em negociações, a Margex resolve o debate sobre margem cruzada vs. margem isolada, permitindo que os usuários da plataforma abram contas separadas para diferentes métodos de margem e garantia usados em negociações.
A Margex resolve o debate sobre margem cruzada vs. margem isolada, permitindo que os utilizadores da plataforma utilizem ambos os métodos numa única conta, a partir de um terminal de negociação, o que é conveniente quando se negoceia.
As opções de garantia no Margex incluem BTC, USDT e ETH, bem como USDC, DAI, USDDP, Tron e WBTC. É possível negociar qualquer par na Margex com qualquer garantia, eliminando a necessidade de trocar ativos.
Por último, a tecnologia MP Shield exclusiva da Margex aproveita a inteligência artificial avançada para proteger os usuários da manipulação de preços e evitar a liquidação injusta.
A margem cruzada e a margem isolada oferecem diferentes vantagens e desvantagens que variam de acordo com a estratégia de negociação utilizada pelo utilizador. Em termos gerais, a margem cruzada é uma abordagem simples que pode ser utilizada por negociadores novatos ou negociadores que procuram compensar perdas não realizadas com lucros não realizados, enquanto a margem isolada proporciona aos negociadores um grau muito maior de controlo sobre a quantidade de risco a que estão expostos.
Margem cruzada | Margem isolada |
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1 Oferece uma abordagem holística à margem | 1 Define a margem individual para cada posição aberta |
2 Pode aumentar a probabilidade de liquidar todo o saldo da conta de um investidor | 2 Reduz o risco de liquidação do saldo da conta |
3 Oferece uma gestão simples da margem | 3 Requer uma gestão contínua |
4 Adequado para operadores principiantes | 4 Adequado para negociações especulativas com alta alavancagem |
A alavancagem efectiva de uma posição aberta com garantia cruzada e com garantia isolada pode ser calculada comparando a perda máxima possível da posição com o valor da posição do negociador.
Por exemplo, para uma posição com margem cruzada com lucro não realizado, a alavancagem efectiva é o valor da posição dividido pela margem da posição, acrescido do saldo atual do operador e do lucro não realizado. As posições com margem cruzada podem acarretar perdas em todo o saldo do negociador.
No caso de uma posição de margem cruzada com uma perda não realizada, a alavancagem efectiva é igual ao valor da posição dividido pela margem da posição combinada com o saldo disponível do trader. Uma alavancagem efectiva mais elevada aumenta o risco de liquidação, uma vez que o preço de liquidação está próximo do preço de mercado.
A margem cruzada partilha todo o saldo disponível da conta de um negociador entre todas as posições abertas na conta. Se os requisitos de margem agregados de todas as posições abertas forem inferiores ao saldo disponível do investidor, a conta do investidor está adequadamente coberta.
A margem isolada permite aos investidores definir uma margem separada para cada posição aberta. Um negociador que abra uma posição isolada deve atribuir uma margem à posição que seja igual ou superior à margem inicial.
A margem cruzada é retirada de todo o saldo da conta de um negociante para manter a margem em todas as posições abertas, enquanto a margem isolada cria pools de margem separados para cada posição aberta.
A margem cruzada é adequada para negociadores principiantes ou negociadores que querem proteger as suas posições existentes, mas pode aumentar a probabilidade de perder todo o saldo. A margem isolada é adequada para os negociadores que pretendem ter mais controlo sobre os seus requisitos de margem ou minimizar o risco de perder todo o saldo.