При торговле с плечом термин "маржа" относится к количеству капитала, необходимому для открытия позиции с плечом. Начальная маржа — это минимальная сумма маржи, необходимая для открытия позиции с плечом, в то время как маржа для поддержания — это сумма, необходимая, чтобы избежать ликвидации позиции.
Криптовалютные трейдеры используют различные стратегии при торговле с маржой — Margex предоставляет трейдерам два метода маржи, которые имеют различные преимущества и недостатки: изолированную маржу и кросс-маржу.
Изолированная маржа ограничивает маржу для позиции выделенным пулом маржи, определенным трейдером. Если маржа падает ниже уровня поддерживающей маржи, необходимой для поддержания открытой позиции, позиция будет ликвидирована.
Кросс-маржа, также известная как "единая маржа", использует доступный баланс актива для обеспечения всех открытых маржинальных позиций на аккаунте трейдера.
Средства, доступные в балансе трейдера, используются для предотвращения ликвидации открытых позиций с тем же расчетным активом. В рамках кросс-маржи аккаунт считается обеспеченным, если совокупные требования к поддерживающей марже для всех открытых позиций меньше доступного баланса.
Трейдер, имея 0,1 BTC, может открыть длинную (покупка) позицию с кросс-маржей на паре BTC/USD по цене $75 000/BTC на 1 BTC.
Начальная маржа для этой позиции рассчитывается исходя из максимального допустимого плеча для пары с кросс-маржей. В данном случае требуется начальная маржа в размере 1% от 1 BTC, что составляет 0,01 BTC.
Если цена биткоина упадет, начальная маржа трейдера также уменьшится. Позиция с кросс-маржей будет использовать весь баланс трейдера — в данном случае 0,1 BTC — в качестве дополнительной маржи. Это позволяет трейдерам использовать все доступные средства для предотвращения ликвидации.
Плюсы | Минусы |
|---|---|
Кросс-маржа позволяет компенсировать нереализованные убытки нереализованной прибылью, минимизируя вероятность ликвидации. | Кросс-маржа подвергает риску весь доступный баланс трейдера — при значительных неблагоприятных движениях на рынке трейдер может потерять все, что у него есть |
Уменьшает общую вероятность ликвидации, применяя комплексный подход к управлению маржей. | Кросс-маржа предоставляет меньше контроля над конкретными позициями. Для управления отдельными позициями лучше использовать изолированную маржу. |
Подходит для трейдеров, хеджирующих существующие позиции | Трейдеры, желающие управлять позицией на индивидуальной основе, могут использовать изолированную маржу для получения большего контроля. |
Изолированная маржа выделяет определенную маржу для каждой открытой позиции. Трейдер, открывающий позицию с изолированной маржей, должен выделить определенное количество маржи, равное или больше начальной маржи, необходимой для открытия позиции.
В контексте изолированной маржи, маржа, выделенная трейдером для открытия позиции, называется маржой позиции. Прибыль или убыток, полученные по позиции, открытой с использованием изолированной маржи, не влияют на другие открытые позиции.
Изолированная маржа ограничивает ответственность по открытой позиции размером начальной маржи, установленной трейдером. В отличие от кросс-маржи, доступный баланс трейдера не используется для поддержания маржи открытой позиции.
Трейдер может открыть длинную позицию BTC/USD при цене $75 000/BTC, имея общий баланс 0,01 BTC. Трейдер открывает позицию с изолированной маржей и плечом 100x для 1 BTC.
Для открытия позиции необходимо внести начальную маржу — однако, в отличие от кросс-маржи, трейдер самостоятельно определяет размер маржи, которую он хочет назначить позиции, увеличивая или уменьшая используемое плечо. Если цена биткоина снизится до уровня, при котором позиция будет ликвидирована, позиция действительно будет автоматически ликвидирована, так как изолированная маржа не использует дополнительные средства из общего баланса трейдера для выполнения требований к позиции.
В этом случае трейдер должен управлять объемом маржи, назначенной открытой позиции, но рискует только той начальной маржей, которая была выделена при открытии позиции, а не всем балансом аккаунта.
Плюсы | Минусы |
|---|---|
Изолированная маржа предоставляет трейдерам больший контроль над отдельными позициями и подходит для сделок, открытых с высоким кредитным плечом. | Если нереализованные убытки уменьшают маржу позиции с изолированной маржей, позиция будет ликвидирована независимо от общего баланса аккаунта трейдера. |
Хотя позиции с изолированной маржей подвергают трейдеров более высокому риску ликвидации, под угрозой находится только маржа позиции, определенная трейдером, а не весь баланс аккаунта. | Позиции с изолированной маржей подвергают трейдеров более высокому риску ликвидации. |
Размер изолированной маржи для открытой позиции можно регулировать — трейдер может предотвратить ликвидацию, добавив дополнительную маржу. | Позиции с изолированной маржей требуют тщательного управления. |
Чтобы открыть сделку с использованием изолированной маржи, вам нужно зайти в ваш торговый аккаунт на Margex, выбрать торговую пару, перейти к ползунку плеча и передвинуть его, чтобы выбрать желаемое плечо для сделки. Вы также можете использовать значок карандаша рядом с ползунком, чтобы вручную указать предпочитаемую маржу для сделки, доступную в диапазоне от 5x до 100x для всех пар.
После выбора желаемого плеча вы можете указать размер вашего ордера. Обратите внимание, что указанный вами размер ордера уже включает выбранное вами плечо, то есть оно уже учтено в сделке.
Margex — это платформа для торговли деривативами на основе Биткойн, которая предоставляет трейдерам возможность торговать с плечом до 100x на множестве глобальных криптовалютных рынков.
Предлагая удобный интерфейс и лучшие торговые функции, Margex занимает одно из первых мест среди платформ для маржинальной торговли криптовалютами по версии Finance Magnates.
Margex предоставляет упрощенные и понятные функции торговли, подходящие как для новичков, так и для опытных трейдеров, с мощными инструментами для графиков и прозрачной структурой комиссий.
Торговля на Margex предоставляет трейдерам высокий уровень видимости, а также инструменты ROE, которые показывают прибыльность всех сделок.
Прозрачность и четко определенная аналитика занимают центральное место на платформе Margex — все индикаторы сделок, такие как торговые комиссии, финансирование и PnL, отображаются на экране в реальном времени для всех позиций.
Важно, что на Margex можно изменять маржу по открытым сделкам, а также использовать инструменты стоп-лосс и тейк-профит на каждой сделке индивидуально.
В отличие от других торговых платформ, которые требуют открытия отдельных аккаунтов для различных методов маржи и обеспечения, Margex решает вопрос кросс-маржи и
изолированной маржи, позволяя пользователям платформы использовать оба метода в одном аккаунте с одного торгового терминала, что удобно при торговле.
На Margex доступны варианты обеспечения BTC, USDT и ETH, а также USDC, DAI, USDDP, Tron и WBTC. Можно торговать любыми парами с любым обеспечением, исключая необходимость обмена активов.
Наконец, уникальная технология MP Shield от Margex использует передовой искусственный интеллект для защиты пользователей от манипуляций с ценами и предотвращения несправедливых ликвидаций.
Кросс-маржа и изолированная маржа предлагают различные преимущества и недостатки, которые зависят от стратегии торговли пользователя. В общих чертах, кросс-маржа — это простое решение, которое может быть использовано новичками или трейдерами, пытающимися компенсировать нереализованные убытки нереализованной прибылью, в то время как изолированная маржа предоставляет трейдерам гораздо больший контроль над рисками.
Кросс-маржа | Изолированная маржа |
|---|---|
1 Предлагает комплексный подход к марже | 1 Определяет индивидуальную маржу для каждой открытой позиции |
2 Может увеличить вероятность ликвидации всего баланса трейдера | 2 Снижает риск ликвидации баланса аккаунта |
3 Простой менеджмент маржи | 3 Требует постоянного контроля |
4 Подходит для новичков | 4 Подходит для спекулятивных сделок с высоким плечом |
Эффективное плечо открытой позиции при использовании кросс-маржи и изолированной маржи можно рассчитать, сравнив максимальный возможный убыток позиции с её стоимостью.
Например, для позиции с кросс-маржей и нереализованной прибылью эффективное плечо равно стоимости позиции, делённой на маржу позиции, суммированную с доступным балансом трейдера и нереализованной прибылью. Позиции с кросс-маржей могут распределять убытки по всему балансу трейдера.
В случае позиции с кросс-маржей и нереализованным убытком эффективное плечо равно стоимости позиции, делённой на маржу позиции, суммированную с доступным балансом. Более высокое эффективное плечо увеличивает риск ликвидации, так как диапазон цены ликвидации ближе к рыночной цене.
Кросс-маржа использует весь доступный баланс аккаунта трейдера для обеспечения всех открытых позиций. Аккаунт трейдера считается обеспеченным, если совокупные требования к марже всех открытых позиций меньше доступного баланса трейдера.
Изолированная маржа позволяет трейдерам определять отдельную маржу для каждой открытой позиции. Трейдер, открывающий позицию с изолированной маржей, должен выделить маржу, которая равна или больше начальной маржи.
Кросс-маржа использует весь баланс аккаунта трейдера для обеспечения маржи всех открытых позиций, в то время как изолированная маржа создает отдельные пул маржи для каждой открытой позиции.
Кросс-маржа подходит для начинающих трейдеров или трейдеров, стремящихся хеджировать существующие позиции, но может увеличить вероятность потери всего баланса. Изолированная маржа подходит для трейдеров, которые хотят получить больший контроль над требованиями к марже или минимизировать риск потери всего баланса.