Bazı yatırımcıların varlığı fiilen sahip olmadan piyasalardan nasıl kar elde etmeye çalıştıklarını merak ettiyseniz, muhtemelen bir noktada CFD ticareti ile karşılaşmışsınızdır.
CFD, fark sözleşmesi anlamına gelir. Bu, bir broker ile anlaşarak, işlemi açtığınız andaki fiyat ile kapattığınız andaki fiyat arasındaki farkı takas ettiğiniz bir tür türev finansal araçtır.
Varlığın kendisini asla teslim almazsınız – sadece farkı nakit olarak ödersiniz.
Hisse senedi, endeks, emtia, döviz çifti veya kripto varlığı doğrudan satın almak yerine, CFD ile o piyasanın fiyatı üzerinde spekülasyon yapabilirsiniz.
Fiyat sizin lehinize hareket ederse, para kazanırsınız. CFD piyasalarında fiyat aleyhinize hareket ederse, kaybedersiniz. Her şey, açılış ve kapanış seviyeleri arasındaki fiyat hareketine bağlıdır.
CFD’ler, tek bir hesaptan birçok finansal piyasaya erişmenizi sağlar. Genellikle kaldıraç kullanarak çok çeşitli enstrümanlarda uzun pozisyon (yükselen fiyatlar üzerinde işlem) veya kısa pozisyon (düşen fiyatlar üzerinde işlem) alabilirsiniz. Bu, daha büyük bir pozisyonu kontrol etmek için marj adı verilen küçük bir depozito yatırmanız gerektiği anlamına gelir.
Bu nedenle, tek bir CFD işlemi, nispeten az parayla büyük bir risk almanızı sağlayabilir. Bu cazip gelebilir, ancak riskinizi kontrol etmezseniz kayıpların hızla artabileceği anlamına da gelir.
Bu kılavuzda, CFD’lerin nasıl işlem gördüğünü basit terimlerle açıklayacağız, başlıca avantajları ve tehlikeleri nelerdir ve dikkatli bir yatırımcı bu piyasaya nasıl daha sorumlu bir şekilde yaklaşabilir.
Bu süreçte, satıştan çok eğitime odaklanarak, bu fikirleri Margex gibi modern bir kripto türevleri platformunun nasıl çalıştığıyla sessizce ilişkilendireceğiz.
Önemli Noktalar
- CFD’ler sahipliği değil fiyatları takip eder: Bir varlığın fiyat hareketini, ona sahip olmadan, sadece giriş ve çıkış arasındaki farkı yakalayarak işlem yaparsınız.
- Kaldıraç riski artırır: CFD’ler, küçük depozitolarla büyük pozisyonları kontrol etmenizi sağlar, ancak küçük olumsuz hareketler bile önemli kayıplara neden olabilir. CFD’ler, küçük depozitolarla büyük pozisyonları kontrol etmenizi sağlar, ancak küçük olumsuz hareketler bile önemli kayıplara neden olabilir.
- Esnek ama zorlu: Birçok piyasada uzun, kısa veya hedge pozisyonları alabilirsiniz, ancak kaldıraç sonuçları büyüttüğü için güçlü risk yönetimi çok önemlidir.
- Kurallar bölgeye göre değişir: ABD’deki perakende tüccarlar, kaldıraçlı borsa dışı ürünlere ilişkin düzenleyici kısıtlamalar nedeniyle CFD’lere erişemez.
- Platformun kolaylığı önemlidir: Margex gibi basit ve hızlı bir kurulum, risk, boyutlandırma ve türevlerin gerçekte nasıl çalıştığını öğrenmeye odaklanmanıza yardımcı olur.
CFD’lerin pratikte nasıl çalıştığını açıklarken bu noktaları aklınızda bulundurun.
CFD ticareti nasıl çalışır?
Biraz yavaşlayalım ve mekanizmasına bakalım.
Temelinde, CFD ticareti siz ve bir CFD brokeri veya CFD sağlayıcısı arasındaki bir anlaşmadır. Varlığın kendisini satın almazsınız.
Bunun yerine, her ikiniz de seçtiğiniz piyasanın açılış ve kapanış fiyatları arasındaki farkı ödemek üzere anlaşırsınız.
Çoğu CFD, tezgah üstü (OTC) olarak işlem görür, yani birçok hisse senedi gibi merkezi bir borsada işlem görmez.
Broker, dayanak piyasayı yakından takip eden CFD fiyatlarını, genellikle komisyon olarak küçük bir spread ekleyerek verir.
Uzun ve kısa: bir örnek
Belirli bir hisse senedinin 100 dolardan yükseleceğini düşündüğünüzü varsayalım.
- Bu hisse senedi üzerinde 100 $’dan bir CFD satın alırsınız. Bu, ilk CFD pozisyonunuzu oluşturur.
- Daha sonra dayanak hisse senedinin fiyatı 110 $’a yükselirse ve siz işlemi kapatırsanız, CFD sözleşmesi başına 10 $ kazanırsınız (ücretler hariç).
- Bunun yerine fiyat 90 $’a düşerse ve siz işlemi kapatırsanız, sözleşme başına 10 $ kaybedersiniz.
Asla hisse senedinin sahibi olmazsınız. Tüm işlem fiyat farkında gerçekleşir.
Piyasanın düşeceğini bekliyorsanız da aynı mantık geçerlidir. CFD’leri satın alabilir veya satabilirsiniz:
- Petrol gibi bir emtianın düşeceğini düşünüyorsanız, önce bir CFD “satarsınız”.
- Petrol düşerse ve işlemi daha düşük bir fiyattan kapatırsanız, kar elde edersiniz.
- Petrol yükselirse, zarar edersiniz.
Dolayısıyla, CFD ticareti, fiyat hareketine ilişkin görüşünüz doğru olduğu sürece, her iki yöndeki hareketlerden de kar etmenizi sağlar.
Temel varlık, mülkiyet değil
Her durumda, CFD bir temel varlığı (hisse senedi, endeks, emtia, döviz çifti veya kripto) takip eder. Sonucunuz, bu temel varlığın hareketine göre hesaplanır, ancak aslında bu varlığa asla sahip olmazsınız.
Bu, önemli bir zihniyet değişikliğidir. Gerçek bir varlıkla değil, sentetik bir sözleşmeyle uğraşıyorsunuz.
Kaldıraç ve marj
Şimdi kaldıraç ekleyin.
Kaldıraç, pozisyonun değerinin sadece bir kısmını, yani marjı yatırmanız ve brokerın geri kalanını etkili bir şekilde finanse etmesi anlamına gelir.
Brokerın o hisse senedi CFD’sinde 10:1 kaldıraç sunduğunu varsayalım:
- CFD işleminizin toplam riski 10.000 $’dır.
- 10:1 kaldıraçla, pozisyonu açmak için sadece 1.000 $ marj gerekebilir.
Piyasa sizin lehinize hareket ederse, 1.000 $’lık yatırımınızın getirisi büyük olabilir. Aleyhinize hareket ederse, kayıplar da aynı hızla artar.
Uygulamada, brokerlar marj gereksinimlerini belirler ve hesap özkaynağınız çok düşerse CFD pozisyonunuzu kapatabilir. Buna marj çağrısı veya zorla kapatma denir.
Fiyatlar nasıl belirlenir?
Çoğu durumda, CFD fiyatları, küçük bir spread ve bazen gecelik finansman maliyetleri eklenerek, dayanak piyasanın fiyatını çok yakından yansıtır.
Genellikle şunları görürsünüz:
- Alış fiyatı (uzun pozisyon almak için ödediğiniz fiyat)
- Satış fiyatı (kısa pozisyon almak için aldığınız fiyat)
Yine, görüşünüze bağlı olarak alım veya satım yapabilirsiniz.
Platform ve marj sistemlerinin rolü
CFD ticareti yaptığınızda, tüm bunlar bir yazılım arayüzü içinde gerçekleşir – brokerın web veya uygulama tabanlı işlem ekranı. Mantık, kripto odaklı platformlar da dahil olmak üzere birçok kaldıraçlı türev piyasasında benzerdir.
Örneğin, Margex gibi bir piyasa, birçok üründe çapraz marj sistemi kullanır; bu sistemde, cüzdanınızdaki fonlar aynı anda birden fazla pozisyonu desteklemeye yardımcı olabilir.
CFD terimleriyle, bu, her bir işlemin tamamen ayrı tutulması yerine, açık işlemlerinizi genel nakit bakiyenizin desteklemesine benzer.
Bu, küçük bir pozisyonun küçük bir artışla likide edilme olasılığını azaltabilir, ancak aynı zamanda bir işlemdeki zayıf risk kontrolünün hesabınızın geri kalanını etkileyebileceği anlamına da gelir.
Temel fikir basittir: fark sözleşmesi ile, mülkiyet değil, fiyat değişiklikleri ile işlem yaparsınız. Bu yapıyı anladığınızda, diğer ayrıntılar (spreadler, marj ve ücretler) daha anlamlı hale gelir.
CFD ticaretinin avantajları ve riskleri
CFD’ler kağıt üzerinde çok çekici görünebilir. Esnek, sermaye verimli ve birçok piyasada mevcuttur. Ancak insanları çeken bu özellikler, aynı zamanda onları tehlikeli kılan özelliklerdir.
Her iki tarafı da inceleyelim.
CFD’leri çekici kılan nedir?
- Tek bir yerden birçok piyasaya erişim
- Tek bir CFD hesabı, size dünya çapındaki finansal piyasalara – hisse senetleri, endeksler, döviz, kripto ve aklınıza gelebilecek hemen hemen tüm önemli emtialara – erişim imkanı sunar. Farklı ülkelerde ayrı ayrı aracı kurum hesapları açmak yerine, tek bir hesapla her şeyi takip edebilirsiniz.
- Kaldıraç ve sermaye verimliliği
- Kaldıraç ile, tam işlem değerinin sadece bir kısmını marj olarak yatırırsınız. Bu, sınırlı sermayeye sahip bir yatırımcının endeks CFD’lerinde yine de anlamlı pozisyonlar alabileceği anlamına gelir. Örneğin, bazı sağlayıcılar hisse senedi CFD’lerinde 5 kat kaldıraç ve endekslerde veya dövizde daha yüksek kaldıraç sunar, böylece hesap büyüklüğünüzle orantılı olarak pozisyonunuzu ölçeklendirebilirsiniz.
- Uzun ve kısa esneklik, 212 ticaretinin temel bir özelliğidir.
- En büyük pratik avantajlardan biri, kısa pozisyon açmanın kolaylığıdır. CFD’leri, mevcut bir portföyü korumak veya karmaşık kısa satış kurallarıyla uğraşmadan bir endeks, emtia veya hisse senedindeki düşen fiyatlardan kar elde etmek için kullanabilirsiniz.
- Çeşitli ticaret stilleri
- Günlük işlemciler, swing işlemciler ve hedgeciler, CFD’leri işlem stratejilerine entegre etmek için farklı yollar bulurlar. Bazıları haberlere bağlı kısa vadeli hareketlere odaklanırken, diğerleri hisse senedi veya emtia piyasasında uzun vadeli pozisyonlarını korumaya çalışır.
Göz ardı edemeyeceğiniz riskler
Şimdi rahatsız edici kısım.
Dünya çapındaki düzenleyiciler, CFD’lerin karmaşık ve yüksek riskli olduğunu defalarca vurgulamaktadır. Birçok perakende hesap, esas olarak kaldıraç ve oynaklık nedeniyle para kaybetmektedir.
Nedeni şudur.
- Kaldıraç iki yönlüdür ve CFD ticareti yaparken para kaybedebilirsiniz.
- CFD’leri çekici kılan kaldıraç, aynı zamanda kayıpları da büyütür. Temel piyasada aleyhinize %2’lik bir hareket, kaldıraç oranınız yüksekse CFD hesabınızda çok daha büyük bir dalgalanma anlamına gelebilir. Bir CFD ticareti ters gittiğinde, kar ve zararlar, kaldıraçsız nakit pozisyonunda gördüğünüz gibi aynı yavaş hızda artmaz.
- Hızlı piyasalarda, küçük bir fiyat hareketi marjınızı silip süpürebilir. CFD pozisyonunuza karşı küçük bir fiyat değişikliği, özellikle dayanak varlık volatil ise, sonucunuz üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.
- Beklediğinizden daha fazla kaybedebilirsiniz
- Yüksek kaldıraçla, yerel kurallara ve brokerın korumalarına bağlı olarak, tüm depozitonuzu kaybedebilir ve daha fazla borçlanabilirsiniz.
- Bu nedenle, özellikle Avrupa ve Avustralya’daki bazı düzenleyiciler, bu ürünlerin perakende müşterilere pazarlanmasına kaldıraç sınırları ve daha katı kurallar getirmiştir.
- Maliyetler ve gecelik ücretler
- Bir yatırımcı, her giriş ve çıkışta spread öder. Bunun üzerine, birçok sağlayıcı pozisyonları gecelik açık tutmak için finansman (swap) ücretleri alır. Zamanla, bu maliyetler, özellikle çok aktif CFD ticareti veya uzun vadeli pozisyonlar için getirileri azaltır.
- Karşı taraf ve karmaşıklık riski
- CFD’ler OTC ürünleri olduğundan, CFD sağlayıcısı veya brokerı karşı taraf olarak riske maruz kalırsınız. Koşullar şirketler arasında farklılık gösterebilir ve bazen yeni bir yatırımcı için tam olarak anlaşılması zor olabilir. Bu standartlaşma ve şeffaflık eksikliği, bazı düzenleyicilerin sektöre ihtiyatlı yaklaşmasının nedenlerinden biridir.
- Duygusal ve davranışsal tuzaklar
- Büyük pozisyonlara tıklamanın kolaylığı, aşırı işlem yapmaya teşvik eder. Birkaç hızlı kazanç, bir yatırımcıyı pozisyon büyüklüğünü artırmaya teşvik edebilir; büyük bir kayıp ise intikam amaçlı işlemleri tetikleyebilir. Forex piyasalarında kaldıraç, 24 saat erişim ve sürekli haber akışı bir araya geldiğinde, psikolojik olarak zor bir karışım oluşturabilir.
Platformlar riski nasıl azaltmaya çalışır?
Bazı modern türev piyasalar ekstra koruma önlemleri alır. Örneğin, Margex gibi bir platform, kripto türevlerinde normal volatilite artışları sırasında gereksiz likidasyonları azaltmak için tasarlanmış güçlü bir likidasyon koruma sistemine sahiptir.
Buradaki mantık, çok katı bir marj kesintisi ile karşılaştırıldığında, pozisyonun kapatılmadan önce biraz daha nefes almasına izin vermektir.
Bu tür bir tasarım, rastgele gürültünün etkisini yumuşatabilir, ancak temel riski ortadan kaldırmaz. Bir yatırımcı pozisyon büyüklüğünü göz ardı eder ve çılgın bir emtia veya kripto piyasasında çok fazla kaldıraç kullanırsa, hiçbir motor onu tamamen koruyamaz.
Sonuç: CFD’ler esnek bir araç olabilir, ancak disiplin, açık kurallar ve riske saygı gerektirir.
CFD’lerle nasıl işlem yapılır (Adım Adım Kılavuz)
Uyarıları dinledikten sonra hala ilgileniyorsanız, başlamak için basit ve pratik bir yol sunuyoruz. Bu genel bir bilgilendirmedir, kişisel bir tavsiye değildir.
1. Ülkenizdeki temel bilgileri ve kuralları öğrenin
Canlı CFD ticareti yapmayı düşünmeden önce, CFD ürünlerinin yaşadığınız yerde perakende müşteriler için izin verildiğinden emin olun. Daha sonra ele alacağımız gibi, örneğin Amerika Birleşik Devletleri’ndeki perakende tüccarlar, yerel brokerlar aracılığıyla bu ürünlere erişemezler.
CFD’lerin nasıl işlem gördüğünü, marjın nasıl çalıştığını ve nelerin ters gidebileceğini okuyun.
2. Bir broker seçin ve bir ticaret hesabı açın
Ardından, ilgilendiğiniz piyasaları sunan, düzenlemelere tabi bir broker arayın.
Kontrol edin:
- Düzenleyiciler ve lisanslar
- Mevcut enstrümanlar (endeksler, döviz, hisse senedi, emtia, kripto)
- Ücretler ve gecelik masraflar
- Risk korumaları (negatif bakiye koruması gibi)
Memnun kaldığınızda, o firmada bir işlem hesabı açın. Kaydolma aşamasında acele etmeyin; bu aşamada, kiminle iş yaptığınızı teyit edersiniz.
Klasik CFD’lerden ziyade kripto türevlerine odaklanıyorsanız, geleneksel hisse CFD’leri yerine bitcoin tabanlı teminat ve sürekli sözleşmeler üzerine kurulu Margex gibi bir ticaret platformuna bakabilirsiniz.
Kurulum süreci basittir, ancak yine de önemli olan, ürünü anlamaktır, hemen canlı ticarete başlamak değildir.
3. Demo hesapta pratik yapın
Gerçek parayı riske atmadan önce, sağlayıcınız demo hesap sunuyorsa bunu kullanın.
Uygulama sisteminde, canlı fiyatları ve grafikleri görürsünüz, ancak sanal fonlarla işlem yaparsınız. Bir tüccar, gerçek kazanç ve kayıpların baskısı olmadan emir türlerini, stopları ve temel ticaret stratejilerini test edebilir.
Margex gibi kripto türevleri platformları da demo hesabı sağlar, böylece küçük bir canlı bakiyeye geçmeden önce güvenli bir ortamda emir verme, büyüklüğü ayarlama ve CFD ticareti tarzı kaldıraçlı pozisyonları yönetmeye alışabilirsiniz.
Bu adım sıkıcıdır ancak önemlidir. Hiçbir risk olmadan erken hatalarınızı yapmanızı sağlar.
4. Risk kurallarınızı belirleyin
Şimdi, bazı koruyucu önlemler alın:
- CFD ticareti başına hesabınızın ne kadarını riske atacaksınız?
- Tek bir emtia, döviz veya endeks pozisyonunda kabul edeceğiniz maksimum kaldıraç nedir?
- Stop-loss’unuz nereye gidecek ve ne zaman çekileceksiniz?
Örneğin, birçok temkinli yatırımcı her CFD işlemini hesaplarının %1-2’si ile sınırlar ve aynı tema üzerinde ilişkili bahisleri biriktirmekten kaçınır.
5. Bir piyasa ve yön seçin
İşlem yapmak istediğiniz piyasayı seçin – belki bir ana endeks, altın gibi likit bir emtia veya tanıdık bir hisse senedi.
Ardından stratejinizi belirleyin: CFD ile işlem yapmak mı yoksa diğer seçenekleri keşfetmek mi?
- Yükseliş mi yoksa düşüş mü bekliyorsunuz?
- CFD’leri haberler etrafında kısa vadeli bir fikir olarak mı yoksa bir hedge olarak mı işlemek istiyorsunuz?
Bu noktada, pozisyonu neden açtığınızı ve neyin sizi yanılttığını tam olarak bilmelisiniz.
6. Net bir büyüklükle CFD açın
Şimdi CFD açma zamanı.
Siz
- Piyasayı seçin
- Görüşünüze göre al veya sat seçeneğini seçin
- CFD pozisyonu açarken büyüklüğünüzü (sözleşme sayısı) belirleyin.
- Stop-loss ve isterseniz take-profit ekleyin
Etkin kaldıraç oranınızın sözleşme değerine ve gerekli marjına bağlı olduğunu unutmayın. Yeni bir CFD yatırımcısı olarak, daha fazla deneyim kazanana kadar kaldıraç oranını düşük tutmak genellikle daha güvenlidir.
Bu şekilde bir CFD açtığınızda, uzun vadeli yatırım yapmıyorsunuz; piyasanın nasıl hareket edeceğine dair belirli bir kısa-orta vadeli bahis yapıyorsunuz.
7. İzleyin, ayarlayın ve gözden geçirin
İşlem başladıktan sonra, nasıl davrandığını izleyin.
- Eğer sizin istediğiniz yönde hareket ediyorsa, hareketin bir kısmını kilitlemek veya stopunuzu sıkılaştırmak hakkında düşünün.
- Eğer sizin aleyhinize hareket ederse ve risk limitinize ulaşırsa, bunu kabul edin ve kapatın.
Biraz daha büyük boyutlarda işlem yapmaya hazır hissettiğinizde, tek seferde değil, kademeli olarak ölçeği büyütün. Daha sonra her bir kapanan pozisyonu gözden geçirin: neyin işe yaradığı, neyin yaramadığı ve planın gerçek zamanlı olarak nasıl işlediği.
Böyle yapılandırılmış bir süreç CFD işlemlerini güvenli hale getirmez, ancak daha az rastgele ve daha kasıtlı hale getirir.
SSS
CFD ticareti nedir ve nasıl çalışır?
CFD ticareti, varlığı sahip olmadan piyasa hareketleri üzerinde spekülasyon yapmanızı sağlar. Bir broker ile piyasanın açılış ve kapanış fiyatları arasındaki farkı takas etmek üzere anlaşırsınız.
Fiyat sizin lehinize hareket ederse, kazancı elde edersiniz; aleyhinize hareket ederse, zararı üstlenirsiniz.
Bir hisse senedi endeksinin yükseleceğini bekleyen bir yatırımcı, CFD kullanarak uzun pozisyon alabilir. Endeks yükselirse, işlemi daha yüksek bir fiyattan kapatır ve kar eder.
Endeks düşerse, daha düşük bir fiyattan kapatır ve para kaybeder. Aynı formül emtialar, para birimleri veya kripto çiftleri için de geçerlidir.
CFD’ler uzun ve kısa pozisyon alım satımına, birden fazla piyasaya erişime ve kaldıraç kullanımına olanak tanır. Bu karışım esneklik sağlar, ancak ödünç alınan pozisyon kayıpları büyütebileceğinden riski de artırır.
CFD’ler yeni başlayanlar için uygun mu?
CFD’ler genellikle yeni başlayanlar için uygun olarak kabul edilmez. Yüzeysel olarak basit görünürler, ancak kaldıraç, hızlı fiyat dalgalanmaları, marj kuralları ve katmanlı ücretler onları zorlu hale getirir.
Düzenleyiciler, perakende yatırımcıların büyük çoğunluğunun CFD’lerle para kaybettiği konusunda düzenli olarak uyarıda bulunur.
Yeni bir yatırımcı yine de CFD’leri keşfetmek istiyorsa, daha güvenli bir yol önce temel bilgileri öğrenmek, demo hesapta pratik yapmak, çok düşük kaldıraçla başlamak ve bir veya iki likit piyasaya bağlı kalmaktır.
Yeni başlayanlara odaklanan platformlar gezinmeyi kolaylaştırabilir, ancak kaldıraçlı ticaretin doğasında var olan riskleri azaltamaz. Birçok yeni yatırımcı için, kaldıraçsız ETF’ler veya doğrudan hisse senedi yatırımı daha uygun olabilir.
CFD ticareti ABD’de neden yasadışıdır?
Bu, yukarıdaki sorunla aynıdır: ABD’deki brokerlar, ABD kuralları kapsamında tanınmadıkları için OTC CFD’leri sunmamaktadır.
Düzenleyiciler, daha net denetim ve merkezi takas imkanı sunan borsa kayıtlı vadeli işlem ve opsiyonları tercih etmektedir. Manşetlerde CFD’lerin “yasadışı” olduğu yazılabilir, ancak gerçekte bunlar sadece ABD düzenleyici çerçevesine uymamaktadır.
